内地个人投资者注意了，“南向通”业务参与门槛有调整

2月26日，新修订的《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》（以下简称《实施细则》）正式实施，标志着“跨境理财通”2.0版本正式启动。

“跨境理财通”是什么？简单来说，它是一种金融服务，允许粤港澳大湾区的居民在大湾区内进行跨境投资。根据资金走向，“跨境理财通”分为“北向通”和“南向通”。该业务自2021年开始试点，截至2024年1月末，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”业务的个人投资者7.1万人，其中涉及港澳个人投资者4.6万人，内地个人投资者2.5万人；跨境理财汇划金额138亿元，其中“南向通”130.13亿元，“北向通”7.87亿元。

中国人民银行广东省分行表示，新版“跨境理财通”在总结过去两年业务开展的经验基础上，吸收了粤、港、澳三地市场投资者和参与者的意见和诉求，优化相关制度安排，进一步释放政策红利。

据悉，新的《实施细则》在投资者准入条件、业务试点范围、个人投资者额度上限、宣传销售安排等方面均有调整。其中，投资者准入条件方面，“南向通”业务的内地个人投资者参与门槛从连续缴纳社保或个人所得税“满5年”降低为“满2年”。同时，增加“近3年本人年均收入不低于40万元”作为家庭金融资产准入的可选条件，支持更多大湾区居民参与试点。

个人投资者额度上限的提升是最受投资者关注的一项改革。《实施细则》将个人投资者额度从100万元人民币提高到300万元人民币。如个人同时通过银行和证券公司参与试点的，两种渠道分别各有150万元额度。这意味着投资者可以投入更多的资金进行跨境投资，从而获取更多的投资收益。

此外，新的《实施细则》还拓宽了业务试点范围，增加证券公司参与试点，同时将内地销售银行的人民币存款产品纳入“北向通”合资格产品范围，公募证券投资基金范围由“R1至R3”扩大为“R1至R4”风险等级（不含商品期货基金）。包括汇丰、渣打、恒生、星展等多家外资行均已更新上相关产品，已有多只“R4”级别“跨境理财通”产品上架。这为投资者提供了更多的投资选择，也进一步提升了大湾区金融市场的活跃度。

“业务开办前，已经有不少投资者密切关注并咨询。”中国银行广东省分行相关负责人表示，为了积极响应“跨境理财通2.0”全新升级，已在大湾区8市23家二级机构700余家网点做好产品、渠道等相关服务，满足粤港澳大湾区三地居民南向北向、线上线下“跨境理财通”业务需求。

新版实施细则发布后，汇丰还进行了网上调查，调查发现，随着个人投资额度的提高，已参与或有兴趣投资的受访者中约有四分之一表示有意在未来12个月内通过“跨境理财通”投资100万元或更多。平均而言，受访者预计投资额约为人民币710,000元，预期的年化收益率为7.7%。