五年期存款利率显示0%？银行回应：因产品下架所致！陈国汪：中小银行高息吸储模式难以为继

近日，惠东惠民村镇银行在其官方APP上将五年期定期存款利率下调至0%，这一操作引发市场热议。随后，该行工作人员对外表示，因五年期定存已于4月1日整体下架，APP界面遂显示为零利率，相关产品已无法购买。

事实上，该操作并非个例，自2025年以来，已有多家中小银行陆续停售五年期存款，一年期以内存款利率普遍逼近零水平。在银行业净息差持续下跌的背景下，这场由中小银行发起的“负债成本管控战”，正折射出全行业在低息环境下的转型压力。

数据显示，2025年末我国银行业金融机构净息差已降至1.42%的历史低位，较2024年下降0.18个百分点。金融界银行研究院院长陈国汪分析，过往中小银行过度依赖高息吸储争夺存款资源，而在货币政策持续宽松、贷款利率不断下行的背景下，这种模式已难以为继。2025年末银行业1.42%的净息差水平，意味着很多中小银行的利息收入仅能勉强覆盖成本，压缩负债成本成为必然选择。

截至2026年3月，1年期贷款市场报价利率（LPR）已连续10个月维持在3.0%，5年期以上LPR为3.5%。为争夺优质客户，多家银行进一步下调信贷利率，个人消费贷、经营贷利率普遍降至3%以下，部分产品利率低至2.5%-2.8%区间。

目前已有不少中小银行通过收缩长期定期存款规模、压低利率等方式优化负债结构，部分银行甚至直接停售三年期、五年期定期存款产品。

在业内看来，这种“断臂求生”式的调整虽能缓解短期盈利压力，但也暗藏多重风险。陈国汪提醒，中小银行在调整负债结构时需警惕流动性风险，“部分村镇银行过去依赖高息长期存款支撑中长期贷款投放，如今收缩长期存款，很容易出现‘短存长贷’的期限错配，因此带来流动性压力。”

面对盈利压力与风险挑战，银行业转型已进入深水区。目前上市银行已率先通过优化负债结构、拓展中间业务等方式对冲息差压力。但对于中小银行而言，转型步伐相对滞后。陈国汪基于其多年中小银行监管与研究经验建议，“中小银行不应盲目跟风调整存款利率，而应结合自身定位优化转型路径。一方面要聚焦本地特色产业，深耕普惠金融、供应链金融等差异化领域，摆脱对利息收入的过度依赖；另一方面需加强负债端精细化管理，合理搭配短期与长期存款比例，避免因结构调整引发风险。”