陈国汪：2026年陆家嘴论坛明确“两司两员”专属普惠产品的核心原因

作者：金融界银行研究院院长陈国汪

2026年陆家嘴论坛上，金融监管总局明确提出针对货车司机、网约车司机、外卖配送员、快递员“两司两员”新就业群体开发专属普惠产品，并非单点民生举措，而是立足我国就业结构转型、普惠金融供给短板、扩内需战略落地及金融风险治理的系统性政策部署。

一、就业结构深度转型，锚定稳就业核心抓手

这一政策是就业优先战略在金融领域的精准落地。据官方公开数据，我国新就业形态劳动者总量已超8400万人，占全国职工总数两成以上；广义灵活就业人员规模突破2亿人，平台型灵活就业已从就业补充形式转变为市场重要支柱，其中“两司两员”是规模最大、吸纳就业能力最强的核心组成部分。

该类岗位准入门槛低、就业容量大，是农村转移劳动力、传统行业转岗人员、青年群体的核心就业吸纳渠道，对稳住就业基本盘、保障民生底线作用关键。2025年国务院稳就业专项政策已明确要求加大灵活就业支持力度，2026年金融监管总局工作会议也将新就业群体金融服务列为稳就业核心抓手。此次论坛将要求明确到“两司两员”具体群体，是将稳就业导向从宏观层面下沉至具象客群，通过金融赋能稳定其从业条件，巩固就业承载容量。

二、供需错配长期存在，填补普惠金融精准覆盖短板

传统金融服务与该群体特征的系统性错配，是监管推动专属产品的直接动因。需求端来看，“两司两员”普遍无标准劳动关系、缺乏传统抵押物，收入呈碎片化、波动式特征，资金需求集中于车辆维保、房租垫付、应急周转等场景，具备“小额、高频、短周期、时效性强”的鲜明特点。供给端来看，传统银行信贷高度依赖工资流水、社保缴纳记录、不动产抵押等风控依据，与该群体就业形态适配性差，导致其正规信贷可得性偏低，大量合理资金需求无法通过正规渠道满足。

供需缺口之下，该群体极易成为非法金融的侵害目标。货车司机易遭遇统筹保险陷阱、套路贷，外卖、快递从业者频繁接触刷单诈骗、虚假低息贷骗局，财产安全风险突出。此前多地开展的金融消保宣教仅能治标，无法从根源填补供给空白。

三、匹配扩内需战略，释放基层消费与经营活力

本次论坛同步将“高效支持扩内需战略”列为核心工作方向，针对“两司两员”的金融支持是扩内需政策在民生端的重要抓手。该群体以青壮年劳动力为主，收入多用于日常消费、家庭开支与生产经营周转，边际消费倾向显著高于传统工薪群体，是消费市场的重要边际增量。同时，货车、网约车司机的车辆更新、设备购置需求，还能向上传导至汽车、物流装备等制造行业，带动产业链需求释放。

从宏观循环视角看，该群体是城市运转与流通体系的“毛细血管”，其经营稳定性直接关系物流、零售、出行等民生行业的运转效率。金融支持不仅能保障个体就业，更能畅通终端消费循环，支撑实体经济微循环效率提升。

四、疏堵结合治理风险，挤压非法金融生存空间

本次论坛释放了“严肃市场纪律、严厉打击金融黑灰产”的强监管信号，推出专属普惠产品是风险治理“疏堵结合”的关键一环。过去正规金融供给不足，导致高息套路贷、虚假信贷中介、征信修复骗局等黑灰产向该群体渗透，既侵害劳动者合法权益，也扰乱金融市场秩序。

监管引导银行业推出合规、低成本的专属产品，本质是用正规金融服务替代非法借贷渠道，从供给端挤压非法金融的生存空间。这既是落实金融消费者权益保护的要求，也能从源头减少涉众金融风险。

五、数字风控技术成熟，具备商业可持续推广基础

监管选择在现阶段全面推动该类产品，核心前提是数字技术与平台数据已破解传统风控难题，让普惠服务具备商业可持续性。“两司两员”均依托互联网平台开展工作，接单量、履约记录、收入流水、服务评价等数据形成了完整的行为轨迹。银行可通过与平台合规合作，将交易、履约等替代数据纳入信用评价模型，无需传统抵押物即可完成精准风控，有效解决信息不对称问题。

这一技术路径已在多地试点中验证了风险可控性，也契合“五篇大文章”中数字金融的发展方向。监管此时明确推广，是基于技术成熟度与市场基础的顺势而为，而非单纯的行政指令。

整体而言，该项政策是监管层立足多重目标的精准施策，既体现了金融为民的监管温度，也契合银行业下沉细分客群、深化普惠经营的转型方向，最终实现民生保障、风险防控与行业高质量发展的多重平衡。