中国银行逆势供应5年期大额存单，利率锚定1.6%

在银行业净息差持续收窄、各大行纷纷主动压降高成本负债的行业大背景下，中国银行近期的动作显得颇为“独树一帜”。该行于7月1日新发5年期个人大额存单，年化利率高达1.6%，成为当前市场上唯一一家提供该期限产品的国有大型银行。

产品全景：利率分层与门槛详解

根据中国银行发布的“2026年第一期个人大额存单”公告，本期产品构建了完整的期限收益率曲线。具体来看，1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年和5年期常规产品的年化利率分别为0.8%、0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.55%和1.6%。

所有产品起存金额均为20万元，面向个人客户开放，且灵活性较高，支持转让，转让时的最低持有期仅需1天。值得注意的是，本期产品还包括针对特定客户的“1号产品”及面向个人客户的“3号产品”，且不同地区的销售策略和额度可能存在差异，投资者需以当地网点信息为准。

策略调整：短期普降，长期扩容

与去年同期相比，中国银行的负债策略发生了明显微调。对比该行去年5月20日发行的“2025年第一期”产品，本期中短期（1个月至1年期）利率均下调了10个基点，体现了随行就市、降低短期负债成本的意图。

然而，在长期限方面，该行却保持了定力。3年期和5年期利率分别维持在1.55%和1.6%不变。更为关键的变化在于发售对象：此前的高利率长期产品仅限特定客户购买，而此次则扩大至全体个人客户，覆盖范围显著拓宽。

截至7月3日上午，中国银行App显示，目前该行在售的3年期大额存单包括年利率1.55%的“25年一期三年”和年利率1.5%的“26年一期三年3号”；5年期则包括年利率1.6%的“25年一期五年”和年利率1.55%的“26年一期五年3号”。上述产品额度目前显示充足。

普惠与差异化：起存门槛的“玄机”

在大额存单之外，中国银行在定期存款产品上的定价策略也颇具看点。App显示，该行50元起存的整存整取产品，3年期和5年期年化利率仅为1.25%和1.3%。

然而，一旦起存金额达到5000元，3年期和5年期利率即分别升至1.55%和1.6%。这一利率水平与大额存单完全持平，意味着对于资金量在5000元至20万元之间的客户，中国银行提供了与高净值客户同等的长端利率，显示了其在获客策略上的灵活性。

当前，除中国银行外，其他国有大行均已下架5年期大额存单。在利率中枢持续下移、银行净息差压力亟待缓解的宏观环境下，部分银行通过下架中长期定存来优化负债结构、压降高成本负债已成主流趋势。

中国银行此次逆势维持并开放5年期高息存单，一方面可能是出于客户留存与竞争的考量，另一方面也通过“短降长稳”的组合拳，在控制整体负债成本的同时，满足市场对长期限稳定收益资产的刚性需求。在净息差保卫战中，这种差异化的负债管理策略，将成为市场观察大行经营思路的一个重要窗口。