六成财险公司车均保费跌破2000元，车险市场逼近万亿关口却"越卖越便宜"

截至2026年2月26日，已有60家财险公司披露2025年车险经营数据。中新经纬统计显示，其中37家公司车均保费低于2000元，占比超六成；有2024年可比数据的57家险企，2025年车均保费均值为1954.48元，较上年的2001.2元同比下降2.33%。31家公司车均保费出现同比下滑，仅约三成财险公司高于行业均值。

不同险企之间的车均保费差距十分显著。剔除聚焦特种车辆保险的久隆财险（车均保费13438.68元）后，爱和谊日生同和财险以5900元居于首位，该公司2024年才获批在中国开展车险业务，主要承保高端进口及豪华车型；鑫安汽车保险车均保费最低，仅为841.99元，两者差值超过5000元。同样处于高位的现代财险（5700元）则深耕新能源网约车市场。车均保费在1000元左右的珠峰财险、华农财险、都邦财险等均为中小财险公司，业务集中于下沉市场与经济型车辆。

从行业整体规模看，国家金融监督管理总局数据显示，2025年全行业车险签单保费（含交强险与商业险）约9963.7亿元，同比增长2.99%，已接近万亿关口。与此同时，新能源汽车保有量持续攀升。公安部2026年1月26日公布的数据显示，截至2025年底，全国新能源汽车保有量达4397万辆，占汽车总量的12.01%。中国汽车工业协会此前发布的数据亦显示，2025年10月新能源车月度渗透率首次突破50%。新能源车险正成为影响车均保费走向的关键变量。

值得关注的是，车均保费的整体分布正呈现"中间扩围、两头收窄"的格局。据《金融时报》统计，2025年车均保费在1000元至2000元区间的财险公司达31家，较上年增加；1000元以下的公司则从2024年的8家减少至5家。这意味着单纯依靠低价抢市场或仅依赖高端客户的策略均面临瓶颈，行业正加速向合理定价区间回归。

华西证券研报指出，"根据应急管理部数据，2025年中国各种自然灾害造成直接经济损失2416.17亿元，同比下降39.8%，因此预计各上市险企巨灾赔付同比改善""同时，考虑到各上市险企积极推动车险和非车险报行合一与费用精细化管控将带来费用率下降，在赔付端边际改善与费用管控共同作用下，预计2025年全年上市险企综合成本率有望实现同比改善。"东吴证券研报亦指出，"预计中国人保综合成本率压降到97%，中国平安、中国太保分别有望下调1个百分点至97.3%、97.6%。"

在"报行合一"政策持续深化、新能源车险数据逐步积累的背景下，车险定价逻辑正经历深层变革。2025年末工信部发放首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，进一步为车险风险评估和产品设计带来新课题。从已披露的行业数据来看，财险"老三家"2025年上半年已实现新能源车险承保盈利，头部机构的经验积累正在为行业定价模型的迭代提供参考。整体而言，车均保费"稳中有降、结构分化"的趋势短期内仍将延续，而精细化、差异化定价将成为行业竞争的核心方向。

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