单日大涨超27%！英特尔股价破26年纪录，AI时代CPU配比重塑

美股英特尔股价上周五一度大涨超27%，突破约26年前创下的历史高点，总市值超过4200亿美元。据TrendForce，当前AI数据中心的CPU与GPU配比约为1:4至1:8，而在智能体AI时代，这一比例预计将演变至1:1至1:2，CPU需求或将持续提升。

平安证券发布研报指出，DeepSeek-V4预览版本正式上线，国产算力可实现快速适配，该模型在Agent能力、世界知识和推理性能上均处于国内与开源领域前列。东方证券研报提到，DeepSeek-V4推进技术创新，在超长上下文、Agent能力等方面取得进展，拥有百万字超长上下文，开创全新注意力机制，在token维度进行压缩，结合DSA稀疏注意力，实现长上下文处理能力的提升。相关机构表述，结合4-5月时段来看，一季报业绩在存储及其他涨价、AI及算力相关方向表现向好，半导体设备、国产算力相关领域基本面表现稳定，同时全球AI趋势下的PCB及存储板块基本面保持强劲。

产业链及企业梳理

一、CPU产业链

英特尔：设计并制造x86架构CPU，面向数据中心等场景提供计算硬件产品。近期其股价出现变动，行业数据显示智能体AI时代CPU在数据中心的配比将发生变化。

AMD：设计研发x86架构CPU与GPU产品，为数据中心提供多类型计算解决方案。

英伟达：生产GPU产品，布局AI计算相关硬件，与CPU共同构成数据中心计算硬件组合。

二、AI大模型产业链

深度求索：开发DeepSeek-V4大模型，具备百万字超长上下文处理能力，采用全新注意力机制与DSA稀疏注意力提升长上下文处理表现，适配国产算力。

寒武纪：研发AI芯片及基础系统软件，为国产算力提供硬件支撑，适配AI大模型运行需求。

华为昇腾：推出AI计算芯片及配套硬件产品，搭建国产算力平台，支持AI大模型部署与运行。

三、半导体存储产业链

美光科技：研发生产DRAM、NAND闪存等存储产品，其一季度相关业务呈现对应表现。

三星电子：生产各类存储芯片产品，覆盖消费级与企业级存储应用场景。

西部数据：提供存储硬盘与闪存产品，面向数据中心等场景交付存储解决方案。

四、半导体设备产业链

应用材料：研发生产半导体制造设备，覆盖薄膜沉积、蚀刻等芯片制造环节。

阿斯麦：生产光刻机设备，为芯片制造提供光刻环节硬件支持。

泛林集团：提供半导体晶圆制造相关设备，涵盖蚀刻、晶圆清洗等工艺环节。

五、PCB产业链

鹏鼎控股：生产各类印制电路板产品，覆盖消费电子与数据中心相关应用场景。

深南电路：研发制造印制电路板，面向通信及数据中心领域提供配套硬件产品。

沪电股份：生产印制电路板产品，服务于数据服务器等算力相关硬件配套需求。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。