算力一季报景气主线持续，AI需求带动锂电液冷等产业链多环节受益

26日披露的多份券商研究报告中，算力、半导体等科技成长方向成为机构关注焦点。中信建投证券在最新策略报告中指出，一季报业绩披露显示TMT和周期板块呈现高景气高盈利格局，值得后续关注。从具体板块来看，算力仍是一季报景气主线，且正由核心硬件存储芯片、光模块、PCB向液冷、算力租赁、供电等“算力+”环节扩散；受益于AI算力中心配储需求的爆发式增长，锂电行业迎来全新的结构性增量需求，其产业链代表性股票一季度业绩表现突出，板块向上动能不断延伸至整条产业链；全球存储芯片行业仍维持供需改善趋势。

围绕国产大模型与算力产业链，头部机构普遍表达了积极展望。国产大模型深度求索于近日发布新一代模型系列，首次将华为昇腾NPU与英伟达GPU并列写入硬件验证清单。中信建投证券在点评中表示，国产设计公司作为情绪主力弹性大，基本面都在边际改善；国产算力今年在供需两端的刚性约束下，可交付、可落地的优先级高，推理场景国产替代节奏进展更快。平安证券在中科曙光2026年一季报点评中认为，公司营收实现快速增长，全产业链优势有望助力公司长期成长。

与此同时，AI算力对高端硬件的需求拉动效应，也正在向更多细分环节传导。以铂科新材为例，平安证券在其财报点评中指出，公司芯片电感业务和粉末业务实现快速增长，有望充分受益于AI算力产业趋势。中信建投证券在英维克一季报点评中判断，全球液冷市场空间广阔，尽管短期业绩承压，但公司海外液冷业务有望自2026年下半年开始明显放量。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。