Lumentum营收飙涨90%！光模块订单排到2028年

美股光模块巨头Lumentum近日披露了截至3月末的第三财季业绩，营收同比大增90%，达到8.08亿美元，创下公司历史新高。Lumentum总裁兼首席执行官迈克尔·赫尔斯顿在财报中表示，公司第三财季业绩表现卓越，营收创下历史新高的同时，利润率的提升更为引人注目。第三财季，公司毛利率环比提升540个基点，营业利润率环比提升700个基点。

赫尔斯顿将利润率的改善归因于多方面因素。随着共封装光学器件和光路开关等关键增长动力开始发挥作用，预计公司的盈利能力将进一步增强。他同时提到，公司目前的订单已经排到2028年，原因是连接GPU集群所需组件的需求增长速度，已经远远超过了供应的生产速度。

对于光通信行业近期受到的催化，山西证券发布的研报显示，受益于海外产业链高景气度的映射效应，本轮光通信行业迎来较强催化。Lumentum来自美国超大规模数据中心客户的光器件需求正在加速，订单已经排满至2028年。

从更广的产业视角来看，开源证券指出，全球AI产业正经历技术共振，光模块、液冷技术、国产算力和卫星通信成为四大核心发展方向，这些领域受益于AI算力需求激增和技术迭代，产业链上下游企业将迎来持续增长机遇，特别是能够解决高算力散热和提升数据传输效率的创新型企业。

方正证券则进一步分析称，光模块作为云计算基础设施的核心部件，受益于AI算力需求爆发，800G及以上高速光模块技术迭代加速，2024至2029年全球市场规模复合增长率预计达18%，其中1.6T光模块增速更为显著。

投资有风险，入市需谨慎。以上内容由AI生成，不构成投资建议。