新兴市场二季度大涨23%创17年最佳，亚洲AI股撑起涨势

新兴市场股市在2026年第二季度大涨23%，创下17年来最佳季度表现。在伊朗战争和油价上涨的冲击之下，亚洲人工智能相关股票的强劲上涨撑起了整个新兴市场。

MSCI新兴市场股票指数在6月最后一个交易日上涨0.9%，将二季度累计涨幅锁定在23%，这是2009年二季度以来的最大单季涨幅。中国台湾和韩国两个市场贡献了该指数今年以来绝大部分涨幅。

Zurich Insurance首席市场策略师Guy Miller给出了直接的解释：“真正的驱动因素一直是科技支出。”

美国超大规模云服务商的资本开支正在通过半导体供应链持续流向亚洲。根据Counterpoint Research最新发布的晶圆代工追踪报告，2026年第一季度全球晶圆代工2.0市场营收同比增长23%，达到860亿美元。AI GPU和AI ASIC的强劲需求带动了先进制程晶圆需求，台积电仍是这一趋势的主要受益者，先进封装产能已成为AI供应链中的关键瓶颈。

但事情并没有这么简单。

在东南亚，AI热潮正在开辟意料之外的增长通道。泰国基准SET综合指数年内涨幅接近23%，背后的主要推手并非传统旅游或银行业，而是一家名为台达电子泰国的公司。这家中国台湾台达电子的子公司为AI数据中心提供电力系统，今年股价上涨超过80%，成为泰国首家市值突破1000亿美元的企业。在MSCI东盟指数中，该公司已是仅次于星展集团的东南亚市值第二高的公司。泰国在数据中心、电子、电力系统和数字基础设施领域的布局，为投资者参与AI投资提供了超越传统行业周期的新通道。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。