“双创”冲高回落，长鑫科技、宁德时代两大万亿龙头同时大跌5%，美股悲观情绪传导至亚太市场

8月4日，A股大涨后高位盘整，沪指、深证成指、创业板指、科创50等指数均冲高回落，沪指午后再次翻红，但“双创”均跌超1%。

两大板块龙头长鑫科技、宁德时代均出现大跌5%，其中长鑫科技股价回落至51.5元，市值约3.45万亿；宁德时代股价约387.5元，市值1.71万亿。

消息面上，美国存储两大巨头闪迪与西部数据业绩指引不及预期，股价盘后交易中出现大跌，虽然当期营收和盈利超出预期，但下一季度业绩指引未能匹配市场对AI存储赛道的高增长期待。

具体来看，闪迪Q4营收为89.6亿美元，高于市场预期的83.94亿美元，其预计2027财年第一季度营收为103亿至108亿美元，而市场预期为108亿美元，明显低于预期。西部数据Q4营收为37.5亿美元，同比增长44%，但比市场预期的36.92亿美元仅超出不足1亿美元，公司预计2027财年第一财季营收40亿-42亿美元，也与分析师预期的40.2亿美元基本持平。

利空情绪传导至整个半导体产业链及亚太市场，韩国KOSPI指数盘中大跌逾5%，SK海力士和三星电子股价分别跌超10% 和7%。

宁德时代方面，有机构称，第二季毛利率低于预期，触发市场忧虑。公司刚开始量产钠离子电池，投资者难以确定其利润率会否在下半年回升。

此前公布的业绩显示，上半年营收2769.17亿元，同比增长55%，归母净利润432.84亿元，同比增长42%，二季度单季净利润225.46亿元，日均盈利约2.5亿元。此外，宁德时代拟回购200亿至400亿元自家股票并全部注销，同时推出中期分红约61.8亿元，为A股史上最大规模回购计划。

市场普遍期待宁德时代全球化扩张与储能第二曲线的成长叙事，今年上半年，宁德时代海外动力电池市占率已达33.7%，储能业务上半年收入同比大增87.54%。