CMC Markets：港元进入红线 谨慎亚股市场长线离场

港股点睛:作为香港股票市场风向标的港元兑美元汇率创下33年新低,逼近港元汇率7.85的红线;继08年金融危机之后,长期资金净流入的香港市场,可能即将遭遇资金流出的反转。长线投资者的重要逻辑之一:资金面可能有所影响。

在我们3月2日的文中:港股投资者留意这个信号!,一文中我们解释了联系汇率制,并且调取了“港币83年后的历史汇价”以及“港币同恒生指数的对比影响”。

此处不再做更多解析,投资者可回看之前分析。

【美元/港币】USD/HKD

技术上看,USDHKD的上升趋势没有改变,但是基本面上要当心香港金融监管局可能随时根据联系汇率制来干预市场。

投资者核心关注指标是:香港银行间同业拆借利率(HIBOR)、离岸人民币隔夜拆借利率(CNYHIBOR)

隔夜拆借中,HIRBOR大于0.5%,CNYHIBOR大于5%,需小心资金面的突然变化,以及汇价可能受到的冲击。

从技术上角度看,如果HKD调整,则其汇价回落区间先看至于7.82---7.81水平区间。

再看股票市场表现:

【香港50现金】恒指50

从技术上看,恒指短期虽然连续阳线反弹,但是反弹幅度不足,数个交易日的反弹升幅在1190点水平左右,幅度4%,对比之前15%的下跌,不足三分之一;

结构上看,恒指当前走势处于一个关键关口,重要日线阻力水平在于31700点附近。2月9日、27日、3月5日构筑了一个收敛结构,短期支撑水平位于30000点------29800点区域,重要支撑水平位于29000点附近。

从几个关键的港股走势看:

技术上看,腾讯和中国平安的日线分时比较相似,腾讯本周因管理层大力支持“BATJ”与“独角兽”企业的回归上市,香港上市的腾讯、舜宇科技等都有不错表现。美国中的相关中概股也交投活跃,但是利好层面的消失之后,技术上如果对于关键位置和结构不能打破,投资者需谨慎对待。

汇丰控股走势与中移动则比较相似,同属下降通道的技术形态,差别是前者刚进入下降通道,后者是已经步入下降通道产生了大级别趋势。

投资者可再注意人气指标:香港交易所

因香港证券交易所是公司制模式,因此香港证券交易所模式同中国国内证券交易所不同。市场层面,国内投资者喜欢以券商股来判别股票市场是否是大级别牛市上涨行情,那么在香港股票市场上,港交所则类似于中国国内的券商股。投资者可以自行查找翻阅港交所07年、08年、15年、17年的公司财报,即可看出指数的牛熊市,对于港交所的业绩影响之大。

技术上看港交所的整理形态则表现强于腾讯控股以及平安走势,不过日线上目前也是一个在收敛震荡的过程,新级别的趋势尚需等待。