大摩量化配置混合基金最新净值跌幅达2.00％

金融界基金05月31日讯 摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金（简称：大摩量化配置混合，代码233015）05月30日净值下跌2.00%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.5710元，累计净值为1.9710元。

大摩量化配置混合基金成立以来收益97.49%，今年以来收益-7.91%，近一月收益-1.20%，近一年收益0.00%，近三年收益-21.29%。

大摩量化配置混合基金成立以来分红1次，累计分红金额2.78亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为吴国雄，自2016年06月03日管理该基金，任职期内收益4.22%。

夏青，自2017年06月15日管理该基金，任职期内收益-1.01%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国平安（持仓比例5.17%）、兴业银行（持仓比例2.81%）、海通证券（持仓比例2.61%）、格力电器（持仓比例2.39%）、浦发银行（持仓比例2.12%）、洋河股份（持仓比例2.05%）、民生银行（持仓比例1.97%）、中国建筑（持仓比例1.84%）、交通银行（持仓比例1.68%）、广发证券（持仓比例1.43%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

今年1月份，A股市场延续了去年分化的大盘行情，上证50指数更是走出了罕见的十九连阳，最终上证50单月涨幅达到8.96%，而与此同时，中证500指数、创业板指则分别在1月下跌0.98%和1.00%。但进入2月后，全球股市波动剧烈，其中道琼斯指数仅在2月5日、2月8日两个交易日就分别下跌了超过1000个指数点，在此影响下，A股同样经历了一波显著的调整，相对而言，前期涨幅靠前的白马、蓝筹股在本轮回调中的跌幅更为明显。之后随着市场逐步企稳，中小盘成长股票迎来上涨机会，涨幅显著高于市值偏高的白马、蓝筹股票。从1季度来看，代表大盘蓝筹的沪深300指数下跌3.28%，代表中小盘成长的创业板指上涨8.43%。根据国家统计局数据显示，3月中国官方制造业PMI从2月的50.3大幅反弹至51.5，较大程度是因为2月份包含了春节因素，使得2月的经济数据整体偏低。剔除春节因素，2018年一季度PMI月度均值为51，相较2017年一季度PMI均值51.6有所下滑，反映经济仍呈现下行趋势。但考虑到经济韧性较高，下行趋势并不明显，经济拐点仍需进一步观察。展望2018年，基建投资下行、货币政策中性偏紧和制造业投资低迷预计对中国经济增长带来压力，叠加美联储加息、中美贸易战升级等海外不确定因素，中国宏观经济形势难以明朗，不过在房地产去库存效果显现、体制改革持续深化、结构转型稳步推进的基础上，中国经济形势有望在平稳中过渡。一季度我们坚持按照既定的量化模型进行选股，给予了低估值、业绩稳定的股票以更高权重，并维持了中等偏高仓位。未来我们仍将坚持低估值的投资策略，同时维持均衡的行业配置，争取创造超越业绩比较基准的投资回报。

报告期内基金的业绩表现

本报告期截至2018年3月31日，本基金份额净值为1.654元，累计份额净值为2.054元，基金份额净值增长率为-3.05%，同期业绩比较基准收益率为-2.26%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望（点击查看更多基金异动）

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