心痒想入手ETF，ETF和ETF联接基金买那个？哪个适合普通投资者？

E点即通 2024-08-20 14:31:52

+关注

10秒看完全文要点

看要点

在投资领域，ETF（交易所交易基金）以其高效、灵活和低成本的特点，成为众多投资者的优选。然而，随着金融产品的不断创新，另一种名为ETF联接基金的产品也逐渐进入大众视野。这两种基金名称相近，却在实际运作、投资策略及投资体验上各有千秋。

那么，ETF与ETF联接基金之间究竟有何区别？不同投资者又应该配置ETF还是ETF联接基金呢？

《深交所ETF投资问答》中回答道：

总体来看，ETF成交价格及时、透明，投资方式灵活、高效，可以盘中实时交易、日内择时、波段操作，适合对跟踪效果要求高，对销售费用敏感，有交易需求，价格分析能力的专业投资者。

而ETF联接基金投资操作简单，较好满足定投需求，适合对跟踪效果不敏感，对销售费用不敏感，有定投需求没有时间盯盘的投资者。

1.投资标的：ETF主要投资于标的指数的成分股、备选成分股，而ETF联接基金主要投资于跟踪同一标的指数的ETF。

2.投资比例：ETF最高可达100%，理论上跟踪误差相对较小，而ETF联接基金投资比例不能超过95%，跟踪误差高于ETF。

3.业绩比较基准：ETF主要比较标的的指数收益率，而ETF联接基金的比较基准为标的指数收益率x95%+银行活期存款利率（税后）x5%。

4.投资渠道：ETF投资渠道为场内证券公司，而ETF联接基金投资渠道较为广泛，为场外银行、证券公司、互联网平台等代销渠道以及基金公司的直销平台。

5.投资方式：ETF为场内交易、场内实物申购赎回，份额申购赎回，份额申购赎回和交易，而ETF联接基金为场外现金申购赎回，金额申购、份额赎回。

6.投资门槛：ETF的交易门槛为100份或其整数倍，申购门槛为最小申购赎回单位的几十万分甚至上百万份，而ETF联接基金最低可低至1元。

7.投资费用：ETF交易佣金监管要求不高于0.3%，下限单笔最低5元，申购赎回佣金招募说明书规定上限（一般最高位0.5%），证券公司在该范围自行决定收取标准，无最低下限要求，而ETF联接基金申购费（A类份额，一般不超过1.5%）或销售服务费（C类份额，一般不超过年化0.5%），赎回费（一般不超过1.5%，按持有时间情况收取）。

8投资效率：ETF交易为日内盘中实时交易，申购赎回一般T日确认，而ETF联接基金一般T+1日确认。

中证A50指数（930050）是由中证三级行业中市值最大的50只龙头股票组成，反映了各行业最具代表性的龙头上市公司证券的整体表现。

由于投资者不能直接购买指数，所以基金公司发行了ETF(交易型开放式指数基金），这样投资者就能直接购买指数的涨跌。

但购买ETF必须要有股票账户，而没有股票账户的投资者不能参与，所以就发行了ETF联接基金，这样就能间接参与指数。

例如：易方达中证A50ETF（563080），该产品跟踪中证A50指数，主要投资于市值最大的 50 只行业龙头股票，以反映各行业最具代表性的龙头上市公司证券的整体表现。目前该基金场外规模为32.43亿，近一周涨幅0.7%。

该基金管理年费率0.15%，托管年费率0.05%，招募说明书上最小申购、赎回单位为200万份基金份额。