工信部AI+通信新政落地，算力1毫秒时延圈目标明确！光模块与算力国产突破可期

6月11日，创业板指冲高回落跌超1%，此前一度涨超1%。盘面上光通信板块表现活跃，太辰光涨超8%，光库科技涨超5%，金信诺涨超3%。ETF方面，创业板人工智能ETF招商（159243）震荡调整，截至发稿跌超2%，根据Wind实时数据估算，该ETF盘中获得资金净流入300万元。

消息面上，OpenAI CEO Altman在周一发出的内部员工信中透露，预计OpenAI将在未来一年内上市，公司正在筹备全新的人工智能模型。与此同时，OpenAI据悉正在商谈租赁俄亥俄州一处拟建的10吉瓦数据中心园区，该交易可能获得英伟达的资金支持，整体建设成本预计至少5000亿美元。第一阶段预计于2028年启动，OpenAI或将通过20年租赁协议控制该设施。

与此同时，存储巨头也在释放长期扩产信号。据媒体报道，SK集团董事长崔泰源表示，SK海力士计划到2034年将晶圆产能提高两倍，以满足日益增长的AI内存芯片需求。此外，SK集团还计划与英伟达合作，在2028年至2029年间于日本建设一座AI数据中心。

分析指出，这两则消息标志着全球AI算力基础设施正从“模型竞赛”进入“落地建设”的加速阶段。中银国际证券认为，随着AI技术快速发展，CPU和AI PC硬件需求有望持续增长，相关产业链企业迎来发展机遇。国内企业在技术研发和市场拓展方面具有明显优势，未来有望在算力基础设施领域实现突破。

这一国产突破的逻辑，在光模块这一AI算力核心环节中体现得尤为明显。

国内多家龙头企业正加速全球化布局，新易盛于2026年6月公告拟发行H股并在香港联交所主板挂牌，中际旭创已于2025年11月启动H股上市筹备工作，天孚通信于2026年4月向港交所递交上市申请，联特科技董事会也审议通过了H股发行方案。

产业层面，光模块上下游企业积极进行技术升级与产能扩张。金百泽表示其800G光模块PCB相关产品已有样板及小批量交付，兆易创新推出光模块专用MCU系列，太辰光通过自研MT插芯向800G/1.6T光模块延伸。

此外，昨日工信部印发《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》，提出到2028年信息通信网络初步实现高等级自智，城域算力1毫秒时延圈覆盖率不低于75%；到2030年，人工智能与信息通信网络融合关键核心技术取得显著突破，“人工智能＋信息通信”有望步入智能普惠发展新阶段。

资料显示，截至5月31日，创业板人工智能指数中“光模块”相关成份股权重合计超过57%，其中新易盛、中际旭创、天孚通信的配置比例分别为18%、21%、11%。相较于同类AI主题指数，该指数展现出更强的盈利弹性与进攻属性。

历史数据显示，其近三年累计涨幅超256%，显著跑赢科创AI、CS人工智能等指数。从成长性看，该指数2025年归母净利润同比增速预期高达127.36%，远超创业板指整体水平。行业高景气与成份股强成长性有望形成双重共振。

创业板人工智能ETF招商（159243）紧密跟踪该指数，在AI算力主线持续强化的背景下，该ETF有望持续受益于光模块龙头全球扩张与业绩兑现的双轮驱动。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。