[大行评级]汇丰：升恒地(00012.HK)目标价至61.2港元 评级“买入”

汇丰发表研究报告，指恒地(00012.HK)2017年基础盈利按年升38%至195.6亿元，若撇除出售资产贡献，纯利按年升18%至121亿港元，较该行及市场预期低9%及15%。该行预期2018年公司出售资产收益达80亿港元，主要来自京华道18号及屯门项目，2017年则为75亿港元。该行指，留意到公司正积极补充土储，将支持未来数年盈利，预期公司2018年於香港的合约销售额可由2017年的126亿港元升至182亿港元，2019年进一步升至208亿港元。此外，汇丰忍为未来恒地增加农地转换将会为股价催化剂，维持恒地“买入”评级，目标价由60.2港元升至61.2港元。恒地(00012.HK)现报52.6港元，跌幅0.19%，暂成交1.35亿港元，最新总市值2106.6亿港元。