汇丰：上调中石油(00857) 目标价至7.3元 评级“买入”

智通财经APP获悉，汇丰发表报告，将中石油(00857)的目标价由5.5元上调至7.3元，升至“买入”评级。

报告中称，中石油在2018年首季的业绩，盈利前景有所改善，该行一直预计股本回报率不佳的趋势持续，但估值有所提高，评估中国三大石油企业为“买入”评级。

报告又称，2018年首季中石油的油产量稳定，仅下降1%，天然气产量增长2%，随着能源的价格走强，相信盈利能力会加快，尽管中石油面临资产方面对挑战，包括股本回报率，但是该行认为股价表现最差的时候已经过去。

该行表示，中石油今年首季度业绩显示出整体营运利润有良好的势头，同比增长42%， 探勘、生产业务的营运利润增长了400%，净利润由人民币57亿元增加79%， 并把2018-2020年的盈利预测上升至分别7%、10%及8%。

该行将其目标价从5.5元上调至7.3元，目标价相对2018年4月27日的收市价有27%的上行空间，基于2019年的5.4%的股本回报率目标，目标价高于市场预期的8%，升至“买入”评级，预计中石油逐步改善运营能力。