小摩：银娱(0002)季绩符预期 评级“增持”

智通财经APP获悉，小摩发表报告表示，银河娱乐(00027)首季业绩大致符预期，但并无惊喜，唯独幸运因素不利，令澳门银河的EBITDA环比倒退3%轻微逊预期，也可能与博彩大厅装修造成干扰有关。集团首季整体EBITDA率升至23.3%纪录新高，意味公司仍然在进行成本节省。期内贵宾厅的市场份额提升，中场份额流失，但也属预期之内。

该行称，银娱首季非博彩业务表现强劲，酒店入住率全线达到100%，而澳门银河的零售铺租同比上升32%至2.93亿元纪录新高。

该行给予银娱“增持”投资评级及目标价79元，并称期待下午5时分析员电话会议获得更多资料。