大和：升北京控股(00392)目标价至45.6元 评级“跑赢大市”

智通财经APP获悉，大和上调北京控股(00392)目标价由44.2元升至45.6元，评级同由“持有”升至“跑赢大市”。

该行估计，北京控股派息比率下跌，令该股估值市盈率有达55%折让，更称该股是上市主要燃气股中派息比率最低，2017年只有18%，该负面因素已在股价上反映。

大和现预测，北京控股在2017-2020年输送业务每股盈利年复合增长预计11%，令其现市价估值变得吸引，因此上调评级至“跑赢大市”，并因此上调2018-2019每股盈利预测5%及6%，主要计入较高分销量，预测2018年纯利为74.56亿元人民币。