汇丰：上调希慎兴业(00014)目标价4.3%至38.8元 维持“持有”

智通财经APP获悉，汇丰证券将希慎兴业(00014)目标价由37.2元上调4.3%至38.8元，评级重申“持有”。

汇丰表示，希慎公布的2018上半年业绩略好于预期，基本盈利12.8亿元，同比增长4.3%，而市场预期增长持平。希慎的零售组合反映在2018上半年的租户销售增长超过25%，表现优于整体香港零售销售增长的13%，及同业海港城22%升幅。然而该行认为，良好的租户销售并没有转化为2018上半年的租金增长，而只会在2018下半年发生，预计香港零售销售增长将在2018下半年放缓，可能对希慎的租金增长产生负面影响。

汇丰又称，希慎近期的利好因素似乎已在股价反映，又认为股价在很大程度上与香港的零售业绩及其项目重建价值有关。汇丰将希慎2018至2020年基本盈利提高2%，以反映香港办公室租金假设的上升。预测希慎2018及2019年基本盈利分别为25.49亿元及27.48亿元