里昂：长实（01113）向长和收购属正面 重申“买入”评级
智通财经网 2018-09-04 11:24:24
智通财经APP获悉，里昂发表报告表示，长实集团(01113)宣布向长和(00001)收购旗下六个基建项目公司权益，涉资96亿元，料长实集团按相关项目组合表现估算，长实集团支付现金成本的回报达7厘。
该行料，长实集团上述收购可令其明年核心EBIT及纯利预测各上调10%及2%，并指公司坐拥550亿元现金，认为此属正面，显示公司未来股息分派稳固，重申对其“买入”投资评级及目标价78元，此相当每股资产净值折让30%。
里昂估计，长实集团预测2018年至2020年每股核心盈利各为6.484元、7.114元及7.399元，料公司2018年至2020年每股派息1.9元、2.128元及2.383元，料现价提供2018年至2020年股息回报各为3.4、3.8及4.3厘。
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