[大行评级]美银美林：下调万洲国际(00288.HK)目标价至8.5港元

格隆汇10月16日丨美银美林发表报告表示，将万洲国际(00288.HK)2018及2019年每股盈利预测下调3%及6%，分别至0.07及0.08美元，目标价由9.3港元降至8.5港元，此相当预测市盈率17倍，并预期今年下半年业务面临挑战，因为美国业务持续下跌，及中国业务毛利率疲软。展望2019年，美银美林预期万洲旗下Smithfield业务将见底，但中国业务毛利率将面临不明朗因素。不过，由于Smithfield盈利占比较高，以及在内地业务盈利波动较低，相信整体盈利动力会较现时有所改善。重申“买入”评级。万洲国际(00288.HK)现报5.75港元，跌3.85%，暂成交1.26亿港元，最新总市值843.84亿港元。