瑞信：友邦保险目标价降至73港元 给予跑赢大市评级

友邦保险（01299）将在11月9日开市前公布第三季度业绩，瑞信预计友邦保险当季新业务价值9.72亿美元，按实际和固定汇率计分别增长15％和16％，估计下半年新业务价值19.15亿美元，按实际汇率计增长19.6％。

该行估计友邦保险香港业务将加速增长，主要由于下半年基数较低。新加坡保费收入增长应该也可以持续至第三季度。至于内地新业务价值在第三季度的增长预计会放慢，因为基数较高而且内地代理数目增长放慢。

基于市价调整内涵价值预测后，该行降友邦保险每股盈利预测2％，目标价相应自78港元下调至73港元，评级“跑赢大市”。