美银美林：降中国财险(02328)目标价至10港元 重申“买入”

智通财经APP获悉，美银美林发表研究报告指中国财险(02328)今年前九个月纯利同比下跌25%至132亿元人民币，第三季度纯利同比下跌80%至11亿元人民币，主要受承保表现较弱和较高税率的影响。

该行将中国财险2018至2020年每股盈利预测下调约20%，目标价由12.11港元降至10港元，相当于2018至2019年预测市帐率的1.3倍和1.6倍，股本回报率预测由原来16%下调至13%。

美银美林称，该股现价相当于2019年预测市帐率的1倍，估值不贵，反映市场对公司承保表现预期较低。该行估计中国财险母企11月将在A股上市将对财险有利，因为母企将有更多资金支持核心投资。该行重申中国财险“买入”评级。