港股早知道：高位股频现配售减持 恒指调整压力增加

【重要数据】

【智通观点】

1. 美股高位反复，三大股指盘中再次齐创上市新高，重磅金融股开始公布业绩，昨日花旗与摩通季报胜预期一度带动股指造好，唯股指并未能于高位收盘，估计为投资者高位沽货意愿增加导致。恒指在周一因汇率意外大幅急剧升值而跟随大涨后，次日出现冲高回落。人民币汇率预计将继续保持强势，但短期再次急升概率并不大。预期中美首阶段贸易协议签署在即，市场对此次正面事件已有较充分反映，昨日海关总署公布的12月外贸数据大幅增长，但也没能够给恒指带来有效支撑，恒指调整压力增大，但并不代表指数就此转弱，更大可能是高位整固。

2. 近日高位套现股票数量在明显增加，预计将对市场情绪产生负面影响。继上周融创中国（01918）、药明生物（02269）及周初新城发展（01030）、阅文集团（00772）减持配售之后，昨日收市后，周黑鸭（01458）、锦欣生殖（01951）再传配售文件，周黑鸭遭遇基金股东天图投资减持6350万股，配售价格4.9-5港元，每股折让6.5-8.4％；锦欣生殖则被股东配售6654万股，配售价格10.58-10.78港元，每股折让3.4-5.2％。另外雅生活服务（03319）昨日也发布公告表示绿地金融出售5000万股H股，对方不再成为其主要股东。股市连续上涨之后，越来越多数量的减持套现公司出现，将打击市场做多氛围。

【公司要闻】

1. 信达生物-B（01801）将安维汀®生物类似药的美加商业化权益授权给COHERUS

2. 中国生物制药（01177）:脑神经保护剂“依达拉奉氯化钠注射液”获药品注册批件

3. 青岛港（06198）获中远海运港口发展累及其一致行动人举牌 持股逾20％

4. 中铝国际（02068）联合体签署价值49.25亿元印尼冶金级氧化铝项目总承包合同

5. 国泰君安（02611）：百联集团拟增资入主上海证券 持股约50％

6. 雅生活服务（03319）获绿地金融出售5000万股H股 绿地金融不再为主要股东

7. 中国铁建（01186）联合体中标天津地铁8号线一期工程PPP项目

8. 维达国际（03331）：维达生活用纸获颁“绿色金融认证发行前证书”

9. 国泰君安国际（01788）拟“3供1”供股 筹资最多37.52亿港元

10. 新城发展（01030）拟配售最多3.11亿股 净筹27.11亿港元

11. 建发国际集团（01908）因转换可换股债券发行2.67亿股

12. 中航科工（02357）：中航光电授出激励股份数量3104.1万股

13. 龙光地产（03380）1月14日斥634.95万港元回购50万股

14. 香港建设（控股）（00190）1月14日斥369.22万港元回购51.7万股

15. 敏华控股（01999）1月14日297万港元回购48.68万股

16. 康臣药业（01681）1月14日耗资273万港元回购70万股

17. 领展房产基金（00823）1月14日回购150万个基金单位

【业绩速递】

1. 招商证券（06099）预期2019年度净利润（合并利润）同比增加60％-70％

2. 中国粮油控股（00606）预期19年度归母净利同比跌8％-11％

3. 保利置业集团（00119）预期2019年净利润同比增长不少于60％

4. 华润置地（01109）2019年总合同销售金额2425亿元 同比增长15.1％

5. 华润置地（01109）2019年12月收购10幅地块 权益土地出让金约98.13亿元

6. 华泰证券（06886）2019年末累计新增借款占上年末净资产比例为42.53％

7. 中国太平（00966）:2019年太平人寿原保费收入1404.59亿元 同比增13.6％

8. 众安在线（06060）2019年原保险保费收入总额146.35亿元 同比增长30.4％

9. 亿达中国（03639）12月合约销售额环比增长69.3％至7.72亿元

【宏观及行业】

1. 【私募最新仓位已达81.51％ 创2015年3月以来的新高】中国基金报报道，华润信托近期发布的数据显示，私募最新仓位已达81.51％，同比上涨30.33个百分点，创2015年3月以来的新高。对此，私募普遍向记者表示目前均保持高仓运作，A股的情绪低点从2019年初开始反转，大家对春季行情有较为一致的好预期，一方面A股整体估值水平仍有较大上行空间，另一方面增量资金在入场，A股结构性行情可期。

2. 【第二轮带量采购即将开标 竞争激烈品种降价幅度或超第一轮】据中国证券报报道，1月17日，第二轮全国带量采购将在上海开标。国家医保局日前召开的座谈会提出，要大力推进国家组织药品集中采购和使用改革，推动集中带量采购常态化，扩大采购品种范围。

3. 【国家邮政局：2019年全国快递企业业务量累计完成635.2亿件 同比增长25.3％】国家邮政局公布2019年邮政行业运行情况，邮政行业业务收入（不包括邮政储蓄银行直接营业收入）累计完成9642.5亿元，同比增长22％；业务总量累计完成16229.6亿元，同比增长31.5％。2019年，邮政服务业务总量累计完成2506.3亿元，同比增长26％。2019年，全国快递服务企业业务量累计完成635.2亿件，同比增长25.3％；业务收入累计完成7497.8亿元，同比增长24.2％。

4. 【商务部：上周猪肉批发价格上涨3.5％】据商务部监测，上周（1月6日至12日）全国食用农产品市场价格比前一周上涨1.5％，生产资料市场价格比前一周下降0.1％。肉类价格不同幅度上涨，其中猪肉、牛肉、羊肉批发价格分别为每公斤46.97元、68.53元和63.41元，分别上涨3.5％、1％和0.2％。

5. 【华为位列2019年我国发明专利授权量排名第一】国家知识产权局新闻发言人、办公室主任胡文辉介绍，2019年，我国发明专利申请量为140.1万件。共授权发明专利45.3万件。其中，国内发明专利授权36.1万件。在国内发明专利授权中，职务发明为34.4万件，占95.4％。2019年，我国发明专利授权量排名前3位的国内（不含港澳台）企业依次为：华为技术有限公司（4510件）、中国石油化工股份有限公司（2883件）、OPPO广东移动通信有限公司（2614件）。

6. 【国家知识产权局：知识产权强国战略纲要初稿已形成】据一财报道，14日下午，国家知识产权局举办2020年首场例行新闻发布会，国家知识产权局新闻发言人、办公室主任胡文辉表示，2019年，按照国务院部署，我们高效推进知识产权强国战略纲要制定工作，目前已经形成了纲要的初稿。2020年，我们将在现有工作基础上，进一步吸收专题研究、调研座谈、国际咨询等方面成果，加强对纲要制定的研究论证和统筹协调，高质量完成知识产权强国战略纲要的文本编制工作之后，今年能按程序报请中央批准。

7. 【中钢协：预计2020年钢材需求量小幅增长 同比增2％】中国钢铁工业协会发布中国钢材消费预测称，2019年钢铁行业市场需求较好，预计2019年钢材消费量约8.8亿吨，同比增长6％。2020年钢铁主要下游行业表现继续分化，其中基建投资将会加码，房地产行业投资、新开工增速可能放缓，家电行业保持平稳增长，汽车、船舶、集装箱和机械行业中部分子行业可能出现负增长，但总体而言，钢材需求量预计整体小幅增长，达到8.9亿吨，同比增长2％。

8. 【海关总署回应12月外贸大增原因：中美经贸磋商释放积极的信号】据海关统计，我国12月份进出口3.01万亿元，同比增长12.7％。关于12月份外贸大幅增长的原因，海关总署表示，一是2019年11月以来我国的制造业的PMI连续两个月扩张，带动了部分原材料和能源产品进口的增加；二是受国际市场价格上扬的影响，部分大宗商品进口均价上涨，总体来看推动了我们的整个进出口；三是中美经贸磋商释放了积极的信号，企业信心上升，11月和12月份的调查的数据显示，对未来2~3个月出口形势乐观的企业数量在增加；四是18年的12月份我国进出口是下降了，下降了1.4％，换句话说就是18年12月份的基数比较低。

9. 【海关总署：中国增加自美进口不会影响进口其他国家产品】海关总署副署长邹志武14日称，中美签署第一阶段经贸协议以后，中国增加自美进口不会影响进口其他国家产品，因为中国有庞大市场，贸易也是多元化的。双方签署协议会使中美贸易在互利共赢基础上取得新进展，对两国和世界都有利。

10. 【美国禽肉被禁止输华5年后正式回归中国市场】据上观新闻，14天下午，1个集装箱共计23.94吨美国鸡爪，在上海青浦海关西郊国际查验场进行卸货查验后，由海关第一时间签发《入境货物检验检疫证明》。此举标志着，被禁止输华5年后，美国禽肉正式回归中国市场。

11. 【海关总署：民营企业首次成为我国第一大外贸主体】海关总署发布数据显示，民营企业首次超过外商投资企业，成为我国第一大外贸主体。2019年，民营企业进出口13.48万亿元，增长11.4％，占我国外贸总值的42.7％，比2018年提升3.1个百分点。

12. 【世界卫生组织：泰国发现一例新型冠状病毒病例】世界卫生组织官方网站（www.who.int）称，在获得泰国发现一例新型冠状病毒感染确诊病例的通报后，世界卫生组织（世卫组织）正与泰国和中国官员进行合作。患者是一名来自中国的旅行者，1月8日被泰国官员发现并当天送医。泰国官员称患者目前在康复中。（财联社）

【主要股东增减持】

1. 1月8日，摩根大通减持潍柴动力（02338）约323.64万股 每股作价15.89港元

2. 1月8日，小摩增持保利物业（06049）47.82万股，每股作价46.42港元

3. 1月8日，吴光正增持会德丰（00020）25万股，每股作价52.60港元

4. 1月9日，Pentwater Capital Mgt增持华能新能源（00958）5000万股，每股作价3.05港元

5. 1月9日，摩根大通增持港交所（00388）516万股，每股作价273.35港元

6. 1月10日，淡马锡增持信达生物（01801）45.95万股，每股作价28.02港元

【大行评级】

1. 高盛：维持中海油（00883）“中性”评级 目标价15.4港元

2. 汇丰：维持数码通电讯（00315）“持有”评级 下调目标价至6.6港元

3. 大摩：予安踏体育（02020）“增持”评级 目标价90港元

4. 汇丰：维持数码通电讯（00315）“持有”评级 下调目标价至6.6港元

5. 大和：重申维达国际（03331）“跑赢大市”评级 目标价18港元

6. 花旗：维持深圳国际（00152）“买入”评级 上调目标价至20.9港元

7. 瑞信：维持中联重科（01157）“跑赢大市”评级 上调目标价至8.97港元

【交易闹铃】

招股中：无

定价日：无

上市日：CTR HOLDINGS（01416），九毛九（09922），北控城市资源（03718）

业绩公布：KEE（02011）