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    华夏人寿万能险飙升 与勤上股份对赌伤疤没好已忘疼?

    2019-05-16 09:45:32

    中国经济网  

    编者按:近日,华夏人寿接连公布2018年年报和今年一季度主要数据,其2018年盈利28.80亿元,但今年一季度却亏损逾4亿元。另有华夏时报报道称,今年一季度,华夏人寿万能险保费收入351.48亿元,较去年同期140.67亿元增长150%。

    事实上,今年上半年,华夏人寿的日子并不平静。

    上周(5月10日),银保监会对保单登记平台数据治理工作情况进行了通报,华夏人寿因数据错报现象严重被点名。

    4月30日,勤上股份发布公告,其2016年并购重组广州龙文教育科技有限公司(以下简称“广州龙文”),华夏人寿等股东承诺广州龙文2015-2018年度净利润累计不低于5.638亿元,广州龙文三年来实际净利润合计2.95亿元,未完成上述业绩承诺。按照协议,华夏人寿需赔付勤上股份补偿款总计1.61亿元。

    勤上股份2016年受让华夏人寿持有的30%广州龙文股权时,以6亿元交易对价,向华夏人寿增发1.06亿股股份。换股之余,华夏人寿又以3.6亿元参与勤上股份非公开发行股份募资活动,并获得0.63亿股股份,增持后,华夏人寿万能险账户持股勤上股份11.15%,华夏人寿成为勤上股份第二大股东。此外,华夏人寿还通过自有资金账户持有0.46亿股股份,持股比例为3%。

    而截至5月15日收盘,勤上股份每股报2.84元,华夏人寿的持仓市值降至约6.10亿元。

    此外,华夏人寿还“踩雷”华业资本短融债,本息合计8576万元。该债权应于2018年10月15日兑付,但债券的兑付资金至今尚未落实,华夏人寿于今年3月将华业资本告上法庭。

    华夏人寿一季度万能险同比猛增150%

    华夏人寿近日发布2018年年报,其2018年实现保费收入1559.29亿元,同比增长125.84%;实现净利润28.80亿元,同比减少33.13%。

    然而,去年盈利的喜悦尚未持续太久,今年一季报华夏人寿业绩再次亏损。

    今年一季度,华夏人寿实现保险业务收入842.44亿元,环比增长107.28%,同比增长66.53%;但盈利能力并没有伴随保费收入的大幅增长而提高,今年一季度亏损4.04亿元,去年同期,华夏人寿净利润为32.49亿元。

    据华夏时报,在经历了2015年之前万能险的迅速扩张,华夏人寿当年保户投资款新增交费超过1500亿元。为了配合政策调整和降低经营风险,近年来华夏人寿在主动缩减万能险规模,2018年相关收入已经降至723.3亿元。

    然而类似的努力并不能掩盖它仍然拥有巨额万能险业务的事实,尽管2018年其万能险规模继续降低,但在保户投资款新增交费额排名中仍高居第三位,与原保费收入之比达到0.46,高于行业整体0.32的水平。

    应注意的是,虽然在银保监会官网上,本年一季度各人身保险企业的详细收入情况还未披露,但有数据显示,华夏人寿在本年一季度原保费收入842.44亿元,同比增长67%,持续扩张势头;保户投资款新增交费351.48亿元,这一数字在去年同期仅有140.67亿元,同比增长150%。

    一季度万能险的增长在其他保险企业也有体现,如复星保德信在今年一季度实现保户投资款新增交费实现了440%的增长达到15.87亿元,幸福人寿也毫不示弱地完成了同比超过400%的增长,达到4.14亿元人民币,而在同期,幸福人寿原保费收入同比降低2%。

    这样的现象在2018年就有所体现。2017年,安邦系和谐健康险万能险收入45.83亿元,同期原保费收入360.86亿元,两者比值仅有0.13,低于整体水平;而在2018年这一比值飙升至67.58。相似情况还有安邦人寿,该比值达到10.79,且万能险收入增至2113.83亿元,在中资人身保险企业中位居榜首。

    与勤上股份对赌失败,万能险账户被套牢

    值得一提的是,随着华夏人寿年报的披露,其与勤上股份对赌失败一事浮出水面,需赔付的补偿款总计1.61亿元。

    2016年1月,华夏人寿及其他各方与勤上股份签订《标的资产业绩承诺补偿协议》,承诺广州龙文教育科技有限公司2015年至2018年累计实现的税后净利润不低于5.638亿元,若低于则应按承诺金额与实际净利润差额的2倍向勤上股份进行补偿,公司按照原持有广州龙文股权比例30%承担。

    2016年6月,勤上股份发行股份及支付现金购买广州龙文资产募资方案,获证监会上市公司并购重组审核委员会审核通过。同年7月,勤上股份将以5.67元/股发行2.65亿股。8月份,勤上股份正式完成发行股份购买资产的过户事宜,并对广州龙文办理了工商变更登记手续。

    今年4月30日,勤上股份发布公告,广州龙文2015-2018年度实现净利润合计2.95亿元,相较承诺金额不低于5.638亿元,减少2.69亿元,完成率为52.24%,未完成上述业绩承诺,则业绩承诺方需按照约定承担净利润承诺补偿责任。华夏人寿称,公司已计提预计负债,相关事宜正在商议中。

    彼时,勤上股份受让华夏人寿持有的30%广州龙文股权,并以6亿元交易对价,向华夏人寿增发1.06亿股股份。换股之余,华夏人寿或是看好上市公司重组后在教育领域的前景,又以3.6亿元参与勤上股份非公开发行股份募资活动,并获得0.63亿股股份,增持后,华夏人寿通过其万能险账户成为勤上股份持股11.15%的第二大股东。

    在业绩对赌失利背后,华夏人寿通过股权置换取得的勤上股份股票,在二级市场表现也并不乐观。

    勤上股份2019年一季报显示,华夏人寿通过万能产险账户持有其1.69亿股股份,持股比列为11.15%;通过自有资金账户持有0.46亿股股份,持股比例为3%。

    从二级市场表现来看,勤上股份自2016年4月创下23.93元/股的阶段性新高后,股价便开始震荡走低。截至2019年5月15日,勤上股份收盘报2.84元/股(2016年6月曾公告10转15股)。目前,华夏人寿的持仓市值也降至约6.10亿元。

    “踩雷”华业资本短融债违约

    事实上,对华夏人寿而言,拖累业绩的“包袱”正在逐渐累积。日前,华夏人寿“踩雷”华业资本短融债,本息合计8576万元。

    3月26日,华业资本发布收到应诉通知书的公告,华夏人寿向法院提起诉讼,要求华业资本支付已于去年10月实质性违约的“17华业资本CP001”本息合计8576万元,及本息的逾期利息。

    2017年10月12日,华业资本完成了2017年度第一期短期融资券的发行工作。该期短期

    融资券发行金额为5亿元,期限为365天,单位面值100元人民币,发行利率为7.2%,起

    息日为2017年10月13日,兑付日为2018年10月13日。其中,华夏人寿认购8000万元。

    上述短融债到期后,华业资本未能按期偿付,构成实质违约。因此,华夏人寿于今年3月提起诉讼,要求华业资本偿还8576万元本息,及以本息8576万元为基数,自2018年10月16日开始,至实际支付之日之间的本息逾期利息损失。

    在该短融券到期前夕,华业资本即发布公告称,“17华业资本CP001”应于2018年10月13日(此日为节假日,顺延至10月15日)兑付,但受公司应收账款未按期回款影响,由于公司流动性紧张,虽通过多方渠道筹集资金,但目前本期债券的兑付资金尚未落实,导致“17华业资本CP001”本息偿付存在不确定性。

    据第一财经,Wind资讯显示,评级机构东方金诚从去年9月底到10月中旬就一路将该短融债的债项评级从A-1屡次下调直至实质违约前几日的D。而东方金诚对于华业资本的主体评级也从去年9月底开始屡次下调,从过去的AA级下调至2018年10月的C级。

    实际上,华夏人寿不是唯一一家“踩雷”该短融券的保险公司。

    2019年1月28日,华业资本就曾公告称收到百年保险资产管理有限公司、百年人寿保险股份有限公司诉华业资本“17华业资本CP001”短融券交易纠纷的法律文书。2017年10月,百年人寿、百年资管曾分别通过二级市场购买该短融券,总额分别为4500万元、500万元。

    据了解,目前,华业资本已有不少于17桩诉讼案在身,2018年,华业资本亏损64.38亿元。

    数据错报严重被监管点名

    5月10日,银保监会对保单登记平台数据治理工作情况进行了通报。银保监会称,保单登记平台数据治理工作开展以来,多数保险公司能够按照相关文件要求,拟定工作方案,对可能影响保单登记平台数据质量的情形进行全面排查,正视问题,主动整改,但仍有个别公司存在数据报送不及时、不完整、不准确,数据整改不积极、效率低等问题。

    银保监会指出,目前部分险企数据报送存在四大问题:一是个别公司长期迟报增量数据;二是个别公司数据漏报问题严重;三是个别公司数据错报现象严重;四是个别公司存在数据整改延期现象。

    其中,华夏人寿因公司数据错报现象严重,被监管点名。

    银保监会称,通过对保单登记平台数据的持续检核,发现个别公司数据错报问题严重。主要是华夏人寿保险股份有限公司在报送受益金额时,存在报送程序错误,将全部受益金额关联给所有受益人,导致受益金额翻倍的问题,严重影响保单登记平台数据准确性。

    对于存在的四大问题,银保监会提出三大要求,一是及时整改现有问题。上述存在问题的保险公司,要结合自身问题,明确工作计划,在2019年5月30日前完成现有问题整改,杜绝类似问题再次发生。

    二是完善数据报送监控和数据质量检查机制。各保险公司要高度重视数据报送过程中出现的迟报、漏报、瞒报、错报等问题,完善数据报送监控和数据质量检查机制,在相关业务发生时,严格按照T+1的要求报送数据,并加强数据质量自查,保证报送数据真实、完整、准确。

    三是持续加强数据治理,提升数据质量。中国保信要继续加强对保单登记平台的数据治理工作,采取多种方式,持续提升保单登记平台数据质量。各保险公司要积极配合中国保信,按照中国银保监会和中国保信的有关要求开展数据治理工作,按时完成对问题数据的整改。

    
    
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    责任编辑:李丽梦 RF13188

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