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    社保基金到底赚了多少钱?一份官方报告揭示答案!

    2020-09-14 11:29:55

    如果你是一位投资者,无论是股民、基民还是买过理财,对社保基金一定不陌生。没错,因为社保基金在中国资本市场可谓是“神一般的存在”。

    9月11日,全国社会保障基金理事会发布了《全国社会保障基金理事会基本养老保险基金受托运营年度报告(2019年度)》,引起市场关注。

    报告数据显示,2019年社保基金权益投资收益额2917.18亿元,投资收益率14.06%。其中,已实现收益额944.80亿元(已实现收益率4.64%),交易类资产公允价值变动额1972.38亿元。

    那么社保基金究竟是如何赚钱的?赚了多少呢?

    养老金和社保基金的区别

    养老金,就是我们常说的社保里的养老保险。而社保的全称叫做社会保险基金。而我们经常听的“社保基金入市”中的社保基金,全称是全国社会保障基金

     社保基金到底赚了多少钱?一份官方报告揭示答案!

    在股市中,你经常可以看到上市公司股东名单中“全国社保基金”和“基本养老保险金”的字眼。

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    社保基金的钱从哪里来?

    从上面图表中可以看到,社保基金的资金主要来源于中央财政、国有资本划转和投资收益等。比如2019年,财政性拨入全国社保基金资金464.93亿元,其中中央财政预算拨款100亿元;彩票公益金364.49亿元注;国有股减持资金0.44亿元。

    社保基金赚了多少钱?

    从社保基金的收益表可以非常直观的看到其收入来源:

    1、交易类资产公允价值变动收益是社保基金收入来源的大头,占比高达62.45%。所谓公允价值变动收益,是损益类会计科目之一,简言之就是资产(一般指金融资产)的浮盈或浮亏。在图表中,浮盈为正数,浮亏为负数。

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    2、利息收入是社保基金的重要来源。这部分利息主要来自于银行存款、结算备付金和债券等,占比18.28%。

    3、长期股权投资和股利分红为收益贡献了约12%。

    但是光看报表上的数字,你看不出什么名堂。看会计报表,要结合起来看。

    首先是交易类资产公允价值变动收益,说白了就是社保基金所持有的股票、债券、基金等有价证券在年末的浮盈或浮亏。在资产负债表中对应的科目是“交易类金融资产”和“可供出售金融资产”等。这类资产持有时间较短,且往往有出售的准备,比如股票。由于去年一季度A股出现了少有的小阳春行情,在接下来的一整年基本以震荡为主,能实现14.06%的收益率已经非常不错了。

    其次是利息收入,在资产负债表中对应的科目是“银行存款”和“结算备付金”等。银行存款就不用解释了,结算备付金指的是存放在证券交易及非交易结算资金交收账户的暂时流动资金,相当于公交卡等充值卡上的资金。我在之前的文章里有详细讲过。这些钱放在银行会产生相应的利息,毕竟本金数额巨大,利息多也很正常。

    再者就是各种投资收益科目和股利科目,在资产负债表中对应的科目是“持有至到期投资”和“长期股权投资”等。“持有至到期投资”一般指的是国债、企业债券、金融债券等,“长期股权投资”指的是针对某企业,每年可以分红的股权投资。此外,在“长期股权投资”还包括部分国有资本划转,按照规定,国企IPO的情况下,国有股权部分需要划转10%给社保基金,也就是说社保基金能够享受这些新股上市后的收益。

    社保基金是如何赚钱的?

    全国社会保障基金成立于2000年8月,2003年6月,社保基金与南方、博时、华夏等6家基金管理公司正式签订了授权委托协议,拉开了社保基金入市的序幕。当年,社保基金便取得了收益34.07亿元,收益率为2.71%的好成绩。

     社保基金到底赚了多少钱?一份官方报告揭示答案!

    在接下来的20年里,社保基金除了2008年和2018年是负收益,其他年份均实现正收益,且完美的演绎了通过抄底逃顶度过牛熊转换:

    Wind资讯数据显示,2004年7月到2005年6月,上证指数由1340.75点跌至998点,下跌约20%,但社保基金持股量却从4.32亿股增加到26.14亿股。在2004年至2008年的5年间,A股牛熊大转换,社保基金屡次成功加仓,同时成功逃顶。自那开始,社保基金被誉为股市投资的风向标。其中在2007年大牛市中,当年4月,社保基金宣布正在卖出股票,最终社保基金以投资收益1453.5亿元,收益率43.19%,提交了完美的答卷。

    即使在2015年下半年至2016年股灾期间,社保基金依然分别实现了15.19%和1.73%的正收益率。2013年A股震荡下跌,当年收盘下跌6.75%,社保基金当年实现投资收益率为6.2%;2014年上半年震荡下跌,下半年开始进入牛市,当年社保基金投资收益率为11.69%。

    社保基金难道是神吗?并不是,但为何每次都能屡战屡胜呢?我认为以下几点很重要:

    1、资金优势。不得不承认,只要社保基金带头增持,各路资金都会纷纷买入,从而推升股价。准确来说这还谈不上“优势”,但却是事实。

    2、管理优势。社保基金的基金经理当然都是行业顶尖的,但更重要的是其投资方法,其中有一点叫,分布式加仓、减仓。

    在股市中谁都不傻,谁都知道股票买贵了。但都自以为可以抢在别人前面跑掉,但韭菜们总是忘记了自己的对手叫机构。这也就是社保基金在2007年股市一片乐观情绪中开始减仓的原因。分布式加减仓,可以留足够的缓冲时间,在市场反应前,你就已经做好了准备。

    今年年初到现在,A股指数总体涨了不少,看来今年对于社保基金来说又是一个丰收年,当然对普通百姓来说,社保基金投资收益当然越高越好,这样我们的养老和看病的钱才有保障。

    来源:小白读财经 熊大

    
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    责任编辑:申雪娇 RF13056

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