开门红暗战！主打终身与两全，创新型分红产品一度领先

8月至10月，北方逐渐寒冷，但是保险市场非常火热！主要体现在保险产品的更新上，每月超百只产品更新上市，涉及的保险公司也逐渐升温。

8月，203款产品更新上市，涉及55家公司；9月，325款产品更新上市，涉及62家保险公司；10月，435款产品更新上市，涉及66家公司。

据金融界燕梳研究院最新数据显示，11月，保险市场共有221款产品更新上市，涉及62家公司，其中寿险公司53家、养老险公司3家、健康险公司6家。其中，太保寿险占13款、泰康人寿占8款、太平养老占8款、珠江人寿占7款、友邦人寿占7款，居于前5名；后面依次是中华人寿（6款）、阳光人寿（6款）、平安人寿（6款）、利安人寿（6款）、复星保德信人寿（6款）。

从产品类型来看，11月市场上更新的221款产品涉及12个险种。其中终身寿险60款、养老年金保险35款、两全保险34款、费用补偿型医疗保险27款、重大疾病保险25款、非养老年金保险22款、护理保险9款、定期寿险4款、其他疾病保险2款、其它疾病保险1款、人寿保险1款、意外伤害保险1款。

与10月相比，10月市场上更新的435款产品也是涉及12个险种。其中终身寿险161款、两全保险88款、养老年金保险65款、非养老年金保险60款、重大疾病保险19款、费用补偿型医疗保险15款、防癌保险7款、意外伤害保险6款、定期寿险5款、其他疾病保险4款、护理保险4款、失能收入损失保险1款。

金融界燕梳研究院发现，8月到11月各月的产品类型中，终身寿险、两全保险都是各家公司“必争之地”。从产品属性来看，个人性质的产品更新207款，涉及12个险种。其中终身寿险60款、两全保险34款、养老年金保险33款、非养老年金保险22款、费用补偿型医疗保险20款、重大疾病保险20款、护理保险9款、定期寿险4款、其他疾病保险2款、其它疾病保险1款、人寿保险1款、意外伤害保险1款。团体性质的产品更新14款，涉及3个险种。其中费用补偿型医疗保险7款、养老年金保险2款、重大疾病保险5款。

同时，金融界燕梳研究院还发现，自8月以来，分红型保险产品成主流。8月的产品设计类型中，传统型产品182款、分红型创新产品14款、万能型5款；9月的产品设计类型中，44款分红型创新产品、8款万能型产品；10月的产品设计类型中，分红型创新产品201款、传统型产品133款、97款万能型、其他新型产品4款；11月的产品设计类型中，传统型141款、分红型创新产品55款、22款万能型、其他新型产品3款。

整体来看，11月，相比火热的8月到10月，产品更新上市的数量出现下降。

复旦大学经济学院副院长、风险管理与保险学系主任许闲对此表示，从9月325款、10月435款到11月221款，主要影响因素是预定利率调整导致的老产品下架和新产品上市。8月，《国家金融监督管理总局关于健全人身保险产品定价机制的通知》要求，自2024年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%、自2024年10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%，9月1日起，预定利率超过上限的传统型保险产品停止销售，大部分3.0预定利率产品在8月31日下架，9月份当月2.5预定利率的普通型条款上市增加，同时原2.5%的分红型产品陆续下架；10月1日起，分红型保险产品预定利率上限从2.5调整为2.0%，原2.5%的分红型产品全部下架，2.0%的分红型产品开始上市，且利率下调驱动了保险公司增加对分红型产品的开发力度，，于此同时，2.5预定利率的普通型条款上市并未停止，使得10月条款更新超过9月；经过9月和10月的市场调整与消化，预定利率调整政策所带来的冲击已基本被市场吸收，条款下架情况显著减少，条款上市也不再集中爆发，故而11月份的条款更新较10月大幅下降。

金融界燕梳研究院研究员赵慧认为，当前市场环境下，受居民风险偏好影像，预定利率2.5%的普通型产品与预定利率2.0%的分红险产品仍然有竞争优势，从最近几个月的产品更新形态看，分红型创新产品逐渐成为市场主角。