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养老计划 多了一个选择

2018-08-10 16:53:30

七七读财 

昨天,首批养老目标基金获得了批文,分别是嘉实、广发、中银、博时、华夏、富国、南方、万家、中欧、易方达、鹏华、银华、工银瑞信、泰达宏利这14家基金公司。

 养老计划,多了一个选择

在完成必要程序和准备工作后,上述基金就可以进入正式发行阶段,6个月内进行基金募集活动。

过去,我们退休后的收入来源有基本养老保险(即社保)、企业年金、商业养老保险。如今就多了一个选择——养老目标基金。

绝大多数人的养老金主要还是依靠国家基本养老保险,不过调查显示,目前基本养老金的替代率只有40%左右,甚至更少。想要退休后生活质量得到保证,就需要从其他方面补充养老金的收入。

企业年金需要企业和员工共同缴纳,因为不是强制性规定,所以覆盖面比较小,缴费比例也不高,只能算鸡肋,剩下的能选择的产品就剩商业养老保险了。

现在推出了养老目标基金,在一定程度上完善了我国的养老保障体系。

有业内人士说,以40年投资期限为例,如果运作得当,养老目标基金收益有望超过银行存款100倍。

不过大家不要太迷信这个说法,无论是选择哪种类型的的基金,都要根据市场情况去投资。如果是在市场高估时高仓位进入,那整体收益就不会很理想。

我们来看看养老目标基金是什么东东?

“养老目标基金”是以公募形式推出的一种投资基金,采用FOF形式运作。

FOF是一种专门投资于其他投资基金的基金,是Fund of Fund(基金中的基金)的缩写。它是通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产,有助于均衡配置风险分散

而养老目标基金的主要目的是为养老做准备,对资产的长期稳健增值要求更高,制定的标准自然更为严格。

在封闭期内不接受申购和赎回,投资人持有期限最短为1年,以避免短期频繁申购赎回对基金投资策略及业绩产生影响。

子基金要求运作期限不少于两年,最近两年季末净资产不少于两亿元,且运作合规,风格清晰,中长期收益良好,业绩波动性较低。这样,就筛选掉一些规模小,业绩差的基金了。

在基金管理人和基金经理的选择上也作出具体要求。

(比如管理人需成立满两年,最近3年平均公募基金管理规模在200亿元以上或管理的FOF业绩波动性低,规模较大;

基金经理需具备5年以上金融行业经验,其中至少2年为证券投资经验,或具备5年以上养老金或保险资金资产配置经验,所以“新手”是无法管理养老目标基金的。)

此外,养老目标基金规定投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金 ETF)等品种的比例合计原则上不超过 30%、 60%、 80%。

如下图所示:

 养老计划,多了一个选择

支持设置优惠的基金费率,并通过差异化费率安排,鼓励投资人长期持有,长期投资。

现在,养老目标基金主要采用两种投资策略——目标日期策略目标风险策略。

首批获批的产品中,采用目标日期策略的有9只产品,而采用目标风险策略的有5只产品。

目标日期基金会根据不同生命阶段的风险承受能力来进行资产配置,比较适合投资小白或者没有太多闲暇时间打理的人群。

这类型基金大多以退休日期命名,一般会每隔5年设置一个基金。比如“XXXX养老目标日期2035xxxxFOF”就适用于2035年退休的人群。

 养老计划,多了一个选择

大家只需要按照自己当前年龄和退休年龄去选择就好了。

另一个是目标风险策略型基金,会按照“低”、“中”“高”风险进行分类,投资者可以根据自身的风险偏好去选择。需要自己日常维护,主动决策,并具备一定的市场投资经验。

由于养老目标基金的封闭期比较长,作为一项需要长期投资的产品,大家要注意参照自身的流动性做好安排。

还有一点,现在只有养老目标基金才可以使用“养老”名称,而之前市面上出现的一些养老主题基金跟养老目标基金并不是同一个概念,收益波动相对较大,大家要注意区分开来。

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责任编辑:司倩

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