刘胜军：财政部转变风向 大规模减税有望 经济有戏

大规模减税是化解当前经济玲珑棋局的关键一招。

1 财政部此前减税态度暧昧

减税与改革，是破解中国经济乃至贸易冲突困局的两大关键突破口。

此前，民间呼吁减税声音达到沸点，但减税红利却迟迟未见出台。其中，财政部态度暧昧是关键。

2014年，柳传志在“中国高层发展论坛 2014”现场，向时任财政部部长楼继伟发提问：

（中国经济）一直是政府的财政收入增长最快，然后是GDP的增长，最后是老百姓收入的增长，老这么下去我自己以为中国永远变成不了内需拉动的国家，不知道楼部长，您怎么看这个问题？

这个问题立刻引发全场鼓掌，楼继伟部长立马否认柳的“指控”，回应道：

我也给您鼓掌，如果我能出现您说的那种现象我就太高兴了，没那回事儿了。

显然，楼并不认同减税的必要性和迫切性。

2017 年，财政收入同比增长7.4％，高于GDP增速。对此，财政部部长肖捷回答：

经济活力不断增强，企业效益也不断改善，这是财政收入增长的基础条件。其中也包括工业生产者出厂价格（PPI）上涨较快……税收是以间接税为主，税收收入对工业品的价格是比较敏感的……近几年连续实施“放水养鱼”的减税降费政策，不断培植和发展新的税源，这为财政增收提供了源头活水……。

言下之意，我们已经减税了啊。

2018年，上半年财政收入同比增10.6％，其中税收收入猛增14.4％，与GDP增速差距进一步扩大。财政部长刘昆表示：

GDP增速以不变价计算，财政收入增速以现价计算，不能直接对比。比如，2017年GDP增速为6.9％，按现价计算为11.2％，比7.4％的财政收入增速高近4个百分点。2018年上半年，GDP增速为6.8％，按现价计算为10％，而财政收入增速为10.6％，7、8月份财政收入增幅已回落至6.1％、4％，预计全年财政收入增速会低于以现价计算的GDP增速。

归纳起来，财政部长们的观点是：

财政收入增速不高

税收增速快是 PPI 反弹导致的

已经减税了，减税已经有效果了

当前税收增速快是暂时的，已经开始放慢了

2 压力倒逼减税

2018年以来，减税的压力与日俱增：

实体经济更趋困难，违约、爆仓增加

实体经济不振导致股市持续低迷，成为贸易战博弈的“软肋”

由于实体经济盈利能力趋弱，银行对“脱虚向实”缺乏诚意和兴趣，“货币政策中性化”事与愿违，不仅不能遏止“脱实向虚”反而加剧了实体经济融资困难

与此同时，各界对减税的关注和呼吁不断加码：

央行研究局局长徐忠直言不讳批评财政部对减税不够积极，引发社会热议

企业家蒋锡培建言一揽子减税方案，引发社会共鸣

终于，转折点到来了。

在9月底举行的天津达沃斯论坛，李克强总理首次发出“大规模减税”信号：

财政政策更加积极，主要表现在减税，让企业减负，让市场激活更大的活力。不仅要坚决落实已出台的降低企业税费负担的政策，坚决制止给企业增加新的负担，还要研究明显降低税费负担的政策。

▲笔者与“减税达人”蒋锡培在达沃斯现场

3 财政部方向转变

黄金周期间，财政部长刘昆接受新华社专访，首次发出明确的大规模减税信号。刘昆说：

全面落实已出台的减税降费政策，同时抓紧研究更大规模的减税、更加明显的降费措施，真正让企业轻装上阵、放手发展。

不仅财政部长表态，财政部重要智囊、财科所所长刘尚希的态度也出现显著变化。此前，刘尚希多次反击减税呼声：

2018年7月，刘尚希辩解说：

对减税与税收快速增长迷惑不解，主要还是对减税的政策含义理解有误。可从如下公式来分析：税收=税基x税率。税基取决于经济发展状况，增值税的税基是增加值，企业所得税的税基是利润，个税税基是居民收入等等。当税率下降速度小于税基扩展速度时，就会出现减税的同时，税收也在增长。但这并不表明减税是假的。

2015年，刘尚希撰文指出：

拉弗当年为了说明减税的必要性，急中生智在餐厅的一张餐巾纸画了一条抛物线，只是一个示意图，并未给出精确的结论。在这之后，他也没有严格证明最优税率是多少。事实上，也无法给出一个任何条件下都存在的最优税率。以拉弗曲线来证明全面减税是不足为凭的。按照拉弗曲线原理，税率已经处于拉弗曲线右侧，抑制了增长，必须全面减税。如果说真是如此，那么北欧国家更要全面减税，因为北欧国家的宏观平均税率接近 50％，不然，北欧的经济就会停滞。而事实上并未出现。

这说明，税负高到什么程度就会进入拉弗曲线的右侧禁区，没有标准，这取决于一个国家的发展阶段、经济结构和社会结构，也取决于一个国家老百姓对“福利—税负”匹配组合的选择。从我国的情况来看，也很难说拉弗曲线在我国能得到验证。从稳增长来看，改革比全面减税更重要。这些年来一直在实行结构性减税，但效果不彰。究竟是减税力度不够，还是改革进展不理想所导致，究竟是减税优先，还是改革优先，这是一个值得深思的问题。尤其是在当前地方基层财政又在重现，2005 年以前的现象：工资不能及时兑现发放。在这种情况下，全面减税可能首先触发地方财政危机。

如今，刘尚希的表态也出现 180 度转折。2018 年 10 月 15 日刘尚希在财新网专访中表示：

减税很有必要：

社会对减税的期待较高主要有两大原因。一方面，企业确实遇到很多困难，需要相应的政策尤其是财政政策来推动。另一方面，今年以来，中美贸易摩擦持续升级，也加剧了一些企业的困境，要对冲贸易战带来的不确定性影响，减税也是重要措施之一。

减税大有空间：

对中国而言，有条件在减税的同时，不增加赤字、扩大债务。减税的空间可以来自三个方面。一是财政要过紧日子，主要是财政支出要压缩一些不必要开支，把钱花在刀刃上。二是要优化支出结构，尤其要动存量。全面实施绩效管理，提高预算绩效，少花钱、多办事，也相当于节省了资金。三是加强征管也能为减税腾挪出一定空间。通常所说的减税是指制度性减税，降低税率、增加优惠。中国名义税率偏高的一个重要原因，是征管能力不是很强，“宽打窄用”，实际征收过程中可能存在税收流失，该缴的税没缴，最近范冰冰税案就是例证。如果做到依法征收，应缴的都缴上来，那么，降低名义税率和税收优惠的力度就可以大一些。如果以上三方面能同时发力，减税不会增加赤字、扩大债务。

减税要服从大局：

即使出现税收收入增速下降，也要毫不动摇地推进减税。毕竟对当前来讲，重点是要稳定预期，要将减税和税制改革、稳定预期的目标导向有机结合起来。

减税就要降税率：

减税方式要实现一大转变，从原来在税基上做文章转向在税率上做文章。过去减税主要在税基上做文章，比如企业所得税的各种税前扣除、企业研发费用税前加计扣除、固定资产加速折旧等，都是通过缩小税基的方式，来减轻纳税人负担。这种方式对纳税人来讲计算复杂，而且税收管理部门核实难度大，容易造成税收流失。以后的减税方式应主要从税率上做文章，要较大幅度降低名义税率，同时清理和规范税基，使税率和税基形成新的组合，既能有效引导预期，同时又使税收收入不会大幅下降。现在减税的一大目标是有效引导预期，从税基上减税，引导预期的作用远远不如从名义税率上减税。税基减税是藏在暗处，除了专业人士，大多数人并不是很了解，但名义税率降低的社会反响、传播效果，以及带给人们的心理感受更强烈，更能有效有力引导预期。

学习美国好榜样：

美国税改主要就是通过降低税率来减税，企业所得税税率从 35％ 降到 21％，名义减税力度很大，但实际税率只下降了 2 个百分点，同时清理了税基上的各种优惠，做大了税基，实际税收收入并未大幅减少。这为中国提供了一种启示：税基和税率政策可以形成新的组合，较大幅度降低税率的同时规范税基，税基扩大也为更大幅度降低税率腾挪出空间。这也符合十几年前提出的中国税制改革“宽税基、低税率、严征管”的方向。

减税必须要有力度：

社会各界当前对减税的期待，有相当部分是税收的心理负担比较重，不能基于传统思维去考虑减税政策的制定和实施。减税要有效引导预期，靠出台零碎的政策也不行，必须是整体性的、有力度的减税措施，通过降低名义税率来有效引导预期，扭转市场主体的心理定势，降低各界对税收的心理负担。

减税要动大税种：

要真正实现减税，重点要放在大税种上，主要是最大的两个税种增值税和企业所得税。增值税税率三档并两档应尽快实施，16％ 的基准税率可考虑下调，这在完善增值税税制的同时，也能实现增值税总体税负的下降。美国税改主要是将企业所得税最高税率从 35％ 大幅降至 21％ 。中国也需要考虑全球企业所得税税率的情况，结合实际，适当下调企业所得税税率。目前中国企业所得税税率为 25％，有一定的下调空间。

善哉善哉！

4 让减税来得更猛一些吧

财政部的积极表态令人鼓舞，“大规模减税”宜早不宜迟：

贸易摩擦博弈正酣，股市跌跌不休

实体经济命悬一线，减税救人越快越好

笔者坚信，如能“大规模减税”将一石N鸟：

实体经济将获得休养生息的宝贵空间

股市信心将大大提振，堵住特朗普关于 A 股不行的唠叨

“脱实向虚”有望缓解

根据供给学派的观点，大规模减税，才是最为关键的供给侧改革。由于拉弗曲线效应，财政收入不会受到明显冲击，甚至可能不降反增

彰显改革决心和诚意，稳定民企预期

希望有关大规模减税方案的“研究”不会变成“研究研究”。