减仓过节仅占8%！人气板块反复活跃 超半数私募看好新能源等板块节后“加速跑”！
私募排排网 2020-12-30 14:09:10
互联网反垄断的余波还在继续。本周一，香港中概股暴跌，其中阿里巴巴的股价被“秒杀”8％，腾讯、美团跌6％，小米、阿里健康、京东健康分别下跌4％、13％、8％。周二，虽然全天市场震荡向下，沪指下跌0.54％。创业扳指跌超1％，北向资金却逆势流入68.66亿。盘面上5G板块涨幅领先，中兴通讯、东方通信等龙头个股涨停，数字货币概念同样领涨，网络游戏概念涨幅居前。
受到前夜美股电动车板块集体回调的影响，昨日A股汽车、光伏、板块跟随大幅“吃面”，但截至发稿，新能源概念午盘相对活跃，以宁德时代为代表的个股纷纷高开，再创新高。有市场分析认为，类似新能源板块昨日的调整幅度日后还会反复上演，技术性的超涨带来的短期回调需求是合理的。
节前还剩最后两个交易日，魔幻的2020即将过去，崭新的2021即将到来，元旦小长假在即，私募会在当前节点进行调仓以备节后行情吗？又有多少私募看好节后当前的人气板块延续强势？明年1月份，市场是否会面临回调压力？私募排排网调查结果如下。此外，私募排排网还精选了部分来自私募的精彩观点与大家分享。
01
私募更倾向于保持现有仓位过节，加仓意愿超过减仓
私募排排网调查结果显示，76％的私募元旦期间倾向于选择保持原有仓位和组合过节，认为市场结构性强势仍在延续，16％的私募表示看好后市，愿意加仓过节，8％的私募则认为全球疫情及外盘市场可能存在不确定性，选择轻仓或减仓过节。
翼虎投资研究总监认为，当前全球金融市场流动性宽裕，国内的流动性也并未显著收紧，经济数据同比、环比继续改善，A股市场未来一段时间更可能呈现出震荡偏强的运行格局。因此他们更倾向于保持原有仓位和组合过节。
榕树投资表示，他们认为市场将呈现跨年度行情，当前的货币政策仍然保持宽松，市场资金层面将极为宽裕。在整体市场热度较高的情况下，元旦期间整体市场行情较好，持股过节更加合适。
志开投资刘威表示他们进一步看好后市表现，因此加仓过节。他们认为，临近年末，指数波动明显增大，市场风格分化显著。获利了结、抢跑和冲刺各种情绪充斥其中，短期看震荡可能会加剧。
02
认为节后人气板块将延续强势的私募占比超过半数
私募排排网调查结果显示，56％的私募认为节后新能源车、消费、部分科技细分赛道等人气行业板块，将强势依旧，还有32％的私募则表示看好周期股板块有望成为新的市场主线，仅12％的私募表示将在人气行业和周期股板块以外，挖掘其他结构性机会。
榕树投资称，他们高度看好新能源板块，他们认为新能源将是明年市场的核心主线，光伏和新能源汽车对于明年的预期都是翻倍式增长，整个新能源板块的业绩将有超预期表现。从长期来看，新能源是未来国家能源战略的确定性方向，行业的发展空间巨大。
志开投资刘威指出：明年板块上他们重点关注双循环背景下受益于经济复苏的消费板块；符合政策支持导向，行业景气度持续向上的成长股，诸如光伏、新能源车、消费电子和新材料为代表的高科技新兴产业和先进制造行业。
私募排排网未来星基金经理夏风光表示，市场风口的波动，可以做前瞻性的预判，但很难凭此作为投资决策的依据。他相对看好周期板块，主要的原因，一是看好复苏，二则是具备安全边际，后者在决策中的权重占比更高一些
翼虎投资研究总监曾雨认为，新能源汽车和光伏仍会是2021年的核心主线，但新能源汽车因基本面的反应更持续，会表现更好。此外，科技板块经过前期的深度调整，叠加国家政策的大力扶持，目前也已进入震荡磨底的阶段，值得逢低配置。而在消费和医药板块上，部分消费股今年估值提升较多，明年的预期收益需要适度调低；而医药板块中面向消费端的疫苗和医疗服务，明年开局可能会逐步展现出更好的投资价值。
03
八成私募看好明年一月份市场震荡向上
私募排排网调查结果显示，80％的私募认为1月股指将延续偏强震荡格局，甚至可能再进一步显著拉涨；20％的私募则认为经过2020年全年的走升之后，股指及个股在明年1月均有一定震荡调整压力。
志开投资刘威表示，今年下半年以来，指数保持窄幅震荡走势，结构分化明显。我们认为在宏观经济的已经复苏的当下，应该保持积极心态把握未来3-6个月的做多时间窗口。从已公布的11月宏观数据看，PMI延续强劲，产需均保持较快恢复，经济增速保持向上复苏的态势；年底流动性应该不会出现重大转向，央行也通过公开市场操作保持市场的平稳，人民币汇率仍然处于升值同道中。
虽然市场仍存在对明年去杠杆、紧信用的担忧，但在经济修复阶段，较大幅度调整货币政策的概率不大，未来需提防大宗商品价格上涨对CPI的传导结果影响。因此，当前国内宏观环境适宜配置权益类资产，指数未来几个月，上行的概率要远大于回调的风险。
私募排排网未来星基金经理夏风光表示，明年一季度宏观经济复苏确定性相对较高，而A股市场表现往往会有一定的提前量，春节前A股市场将整体偏多。
翼虎投资研究总监曾雨认为，从明年全年的维度来看，A股市场在指数层面的上涨机会预计将较为有限，而结构会更加聚焦，投资者应当更关注优质个股的阿尔法机会。
榕树投资指出，他们认为明年初将呈现持续上涨行情，高度看好明年整体的市场表现。在全球货币宽松的大背景下，今年市场流动性高度充裕，公、私募破百亿产品屡见不鲜，A股市场的机构化趋势已经正式拉开序幕。在美国大选落定、全球疫情缓和等外部干扰性因素逐渐消退的条件下，他们预判2021年一季度，A股市场将呈现持续上涨的行情。
