合诚技术拟深交所上市募资10亿元，2022年营收和业绩均出现下滑

合诚技术股份有限公司（以下简称“合诚技术”）于2023年7月31日更新了IPO招股说明书，计划在深圳证券交易所主板上市，发行股数不低于4,000.00万股，且不高于12,000.00万股，募集资金总额为10亿元，中信证券为其保荐机构。

合诚技术是一家集研发、生产、销售于一体的民营高新技术企业，自成立以来深耕于改性塑料和食品酱料及添加剂两大领域，以自产和分销相结合的模式服务于下游客户。公司采取双轮驱动的发展思路并依托自身较强的研发实力和丰富的行业经验，积极探索、开发优质和创新产品。

在多个领域内满足客户的需求，累积了丰富的行业经验和技术积累。公司的主要产品包括改性塑料和食品酱料及添加剂，这些产品广泛应用于包装、电子电器、汽车、建筑、食品等多个领域，具有广阔的市场前景。

公司近三年的财务数据如下：

募集资金的具体用途如下：

尽管合诚技术在改性塑料和食品酱料及添加剂两大领域具有较强的竞争力，但投资者仍需谨慎考虑投资风险。风险主要包括以下几个方面：

存货跌价风险：公司的存货账面价值在报告期内持续增长，占资产总额的比重也在逐年上升，达到26.08%。存货主要为原材料和库存商品，占比保持在75%左右。然而，存货跌价余额却在逐年下降，显示出公司面临的存货跌价风险正在增加。如果未来原材料或库存商品价格大幅下降，或者行业需求下滑，公司可能会面临大额存货积压和存货减值风险，对公司的经营业绩产生不利影响。

高新技术企业税收优惠不能持续的风险：公司目前享有高新技术企业的税收优惠，税率为15%。然而，这个优惠的有效期为3年，如果在证书有效期届满前不能通过复审，公司将不能继续享受这个优惠税率，以及技术开发费加计扣除优惠，这将对公司的经营业绩产生负面影响。

分销业务对主要供应商依赖的风险：公司的分销业务高度依赖于几个主要供应商，如韩国晓星、巴斯夫、罗盖特等。在改性塑料板块，向前五大供应商的采购金额占比超过90%；在食品酱料及添加剂板块，向罗盖特的采购金额占比超过80%。这种高度的供应商集中度使得公司面临供应商不能足量、及时供货，或者提高采购价格、合作纠纷导致合作中断的风险，这将对公司的分销业务产生不利影响。

分销业务主要客户流失风险：公司与客户的合作关系较为稳定，连续3年与公司存在合作的客户收入金额占比约为80%。然而，如果未来市场出现变动，或者供应商销售策略出现重大变化，可能会导致公司无法继续与供应商进行合作，主要客户直接向供应商采购而停止与公司合作，这将对公司的业绩产生不利影响。