方大智源拟在深交所创业板上市，计划募资5.66亿元用于制造基地建设等项目

方大智源科技股份有限公司（以下简称“方大智源”）于2023年7月28日更新了IPO招募书，计划在深圳证券交易所创业板上市，本次公开发行的股票数量不超过35,000,000股，占发行后总股本的比例不低于25%，本次发行不涉及原股东公开发售股份的情况。方大智源计划募集资金总额为5.66亿元，中信证券为其保荐机构。

方大智源是一家专注于轨道交通设备领域的高新技术企业，主要从事轨道交通站台屏蔽门系统的研发、生产、销售及运维服务。公司的主要产品为应用于城市轨道交通的站台屏蔽门系统，同时提供以上产品的运维服务。公司主要客户包括深圳地铁、北京地铁、香港地铁、武汉地铁、南京地铁、西安地铁、新加坡陆路交通局、印度德里地铁、马来西亚全球轨道公司等国内外主要城市轨道交通建设及运营企业，以及阿尔斯通、西门子、中国铁建、中国港湾建设等国际国内市场知名的建设总包商。

公司产品生产所需的原材料种类较多，主要材料种类包括机加件、电子电气类、铝材钢材类、五金及配件类、电缆类等，公司主要原材料供应商包括佛山市德展精密科技有限公司等。方大智源的业务覆盖了轨道交通设备的全产业链，从研发、生产到销售及运维服务，形成了完整的业务闭环。

财务数据如下：

募集资金用途如下：

尽管方大智源在轨道交通设备领域有着深厚的技术积累和市场优势，但投资者仍需谨慎考虑投资风险。风险主要包括以下几个方面：

应收工程业务款回收风险：报告期应收工程业务款占资产总额的比例较高，随着业务发展可能继续增长。若宏观经济环境或公司主要客户所处行业出现不利变化，将增加应收款回收风险以及对公司业绩和现金流的不利影响。

存货账面价值较高风险：报告期各期存货占流动资产比例逐年上升，原材料采购和未结算项目成本不断增加。如客户变更合同或财务状况恶化，可能造成存货跌价风险以及对公司流动资金周转的影响。

汇率波动风险：报告期境外销售收入占比逐年上升，公司面临汇率风险。若未来人民币汇率受经济形势影响发生波动，可能对公司利润水平产生影响。

业绩波动风险：报告期公司净利润出现波动，受到项目完成进度、回款进度及原材料价格上涨等因素影响。若未来这些因素继续不利，公司经营业绩将面临下滑风险。

境外经营风险：报告期公司境外业务收入占比逐年增加。若境外市场竞争、环境、政策法规等出现不利变化，可能对公司境外业务及经营业绩造成影响。