速达股份拟深交所主板上市，募资6.63亿元用于研发中心建设等项目
金融界 2023-08-17 16:41:15
郑州速达工业机械服务股份有限公司（简称：速达股份）于2023年7月28日更新了招股书，计划在深圳证券交易所主板上市，发行股数为1,900万股，募集资金总额为6.63亿元，保荐机构为国信证券。
速达股份是一家专注于机械设备全生命周期管理的专业化服务公司，致力于为工业客户提供优质的机械设备综合后市场服务。业务目前主要围绕煤炭综采设备液压支架开展，为煤炭生产企业提供维修与再制造、备品配件供应管理、二手设备租售等综合后市场服务，并为机械设备生产商提供流体连接件产品。公司服务或产品涉足煤炭综采设备和工程机械两个领域，具有快速、专业、高效、综合性强等特点，各个业务之间相互协同，互为补充。
| 年份 | 营业收入（万元） | 归属于母公司所有者的净利润（万元） |
|---|---|---|
| 2020 | 60,374.84 | 7,254.29 |
| 2021 | 82,224.69 | 10,207.72 |
| 2022 | 107,625.91 | 10,507.68 |
募集资金的具体用途如下：
| 序号 | 项目类别 | 项目名称 | 总投资额（万元） | 募集资金投资额（万元） | 实施主体 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 扩大再制造暨后市场服务能力项目 | 郑州航空港区速达工业机械服务有限公司航空港区煤炭机械再制造暨后市场服务建设项目 | 52,392.00 | 35,518.29 | 空港速达 |
| 2 | 扩大再制造暨后市场服务能力项目 | 郑州速达鄂尔多斯煤炭机械再制造暨后市场服务建设项目 | 16,600.00 | 9,224.66 | 鄂尔多斯速达 |
| 3 | 研发中心建设项目 | 郑州航空港区速达工业机械服务有限公司研发中心及办公楼建设项目 | 10,524.00 | 6,578.58 | 空港速达 |
| 4 | 偿还银行贷款项目 | - | - | 15,000.00 | - |
| 合计 | - | - | 79,516.00 | 66,321.54 | - |
虽然速达股份在机械设备全生命周期管理领域具有一定的优势，但投资者在投资时仍需谨慎考虑。风险主要包括以下几个方面：
关联交易风险：公司在2020年至2022年间，向郑煤机及其子公司的采购金额逐年增加，占采购总额的比例也在逐年上升，从7.36%增至8.89%。同时，公司向郑煤机及其子公司的关联销售金额在这三年间波动较大，占营业收入的比例也在下降，从24.43%降至17.29%。这表明公司的关联交易风险正在增加。
大客户采购波动风险：公司在2020年至2022年间，对神东分公司的销售收入占比从12.38%下降至7.93%，显示出大客户采购的波动性。同时，公司在2021年至2022年向陕煤集团及其下属公司提供的服务收入占比也有所下降，从13.38%降至11.30%，进一步显示出大客户采购波动的风险。
客户合作稳定性风险：公司在2020年至2022年间，前五大客户的收入占比从71.74%增至73.86%，显示出公司对前五大客户的依赖程度较高。同时，公司对国家能源集团下属公司的收入占比也在增加，从35.27%增至38.23%，显示出客户合作的稳定性风险。
经营业绩下滑的风险：公司在2020年至2022年间，营业收入逐年增加，但扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润在2022年相比2021年有所下滑，显示出经营业绩下滑的风险。
存货管理风险：公司在2020年末至2022年末，存货账面价值金额逐年增加，占各期末流动资产的比例也在增加，从12.33%增至20.71%，显示出公司的存货管理风险正在增加。
