誉帆科技拟IPO募资5.44亿元，用于城市管网运维服务等项目

2023年7月25日，上海誉帆环境科技股份有限公司（简称：誉帆科技）公布IPO招肟书，计划在深圳证券交易所主板上市，本次发行股数不超过26,730,000股，占发行后总股本的比例不低于25%，募集资金总额为5.44亿元，保荐机构为中信证券。

誉帆科技是一家为政府相关主管部门和管线权属单位提供智慧城市地下管网修复的高新技术企业和国家级专精特新“小巨人”企业。公司运用CCTV、机器人设备、专业软件和先进的非开挖修复技术服务于排水管道维护领域，并致力于打造这一领域的完整产业链。

公司是承接排水管道检测评估、专项调查和非开挖修复的服务商，也是专业提供排水管道维护设备及材料的供应商。随着国家对智慧城市与地下管网管理维护的重视，该领域的政策也在不断完善，由初期的大量建设转为提出新要求，达到精细化修复、数字化管理、智能化运营的综合目标。针对新形势下的发展趋势，公司已成为集技术研发、方案设计、实施、维护、产品销售等多项服务为一体的综合性服务商。

公司近三年的财务数据如下：

本次IPO募集资金的具体用途如下：

投资者在考虑投资誉帆科技时，应充分考虑公司的业务模式、市场前景、财务状况等多方面因素，做出理性的投资决策。风险主要包括以下几个方面：

公司及其子公司在不同时间段都被认定为高新技术企业，享受15%的优惠税率，并在不同时间段享受不同比例的研发费用税前加计扣除政策。 根据相关公告，公司新购置的设备、器具在2022年10月1日至2022年12月31日期间允许一次性全额在计算应纳税所得额时扣除，并允许在税前实行100%加计扣除。 若未来国家相关税收优惠政策发生改变，或公司不能持续被认定为高新技术企业，则存在无法享受税收优惠政策进而影响经营业绩的风险。 公司主营业务成本主要包括服务采购、人工成本和材料成本等，并受市场供求关系影响，可能出现价格波动风险。 应收账款占比较高，可能导致公司应收账款发生坏账的风险，并对公司盈利能力和资金运营状况产生不利影响。 公司经营活动现金流量净额存在较大波动，受行业特性和客户特性影响。未来可能因业绩下滑、应收账款快速增长或客户经营恶化等因素导致现金流量净额出现负数。 公司的主营业务毛利率存在波动，并受到市场竞争影响。随着市场竞争加剧，毛利率可能面临下降风险。