大族封测创业板IPO拟募资2.61亿元，前五大客户贡献超七成收入
金融界 2023-08-17 17:19:34
深圳市大族封测科技股份有限公司（简称：大族封测）于2023年7月20日更新了招股书，计划在深圳证券交易所创业板上市，本次公开发行新股不超过4,022.20万股，占本次发行后公司总股本的比例不低于10%，原股东不公开发售老股。公司计划募集资金总额为2.61亿元，中信证券为其保荐机构。
大族封测是国内领先的LED及半导体封测专用设备制造商，主要为LED及半导体封测制程提供核心设备及解决方案。公司以实现国产替代为目标，致力于国产设备及核心部件的自主研发，突破技术壁垒，为客户提供工艺技术解决方案、高性价比产品和优质的售后服务。
公司旗下“HANS”系列高速高精度全自动焊线机产品在性能、效率、稳定性、可靠性、一致性等方面已比肩ASMPT、K&S等国际知名封测设备制造商，已逐步实现国产替代，并占据国产设备市场领先地位。公司坚持以LED及半导体封测产业需求为导向，以核心部件自主研发为基础，以高性价比产品和及时响应柔性服务为策略，凭借突出的产品质量和优异的解决方案。
公司近三年的财务数据如下：
| 年份 | 营业收入（万元） | 归属于母公司所有者的净利润（万元） |
|---|---|---|
| 2022 | 43,343.92 | 5,160.16 |
| 2021 | 34,189.66 | 5,174.53 |
| 2020 | 15,039.77 | -665.03 |
募集资金的具体用途如下：
| 序号 | 项目名称 | 实施主体 | 总投资额（万元） | 拟使用募集资金金额（万元） | 备案 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 高速高精度焊线机扩产项目 | 发行人 | 15111.10 | 15111.10 | 深证市社会投资项目备案证（备案编号:深宝安发改备案[2022]0486 号） |
| 2 | 研发中心扩建项目 | 大族封测（新加坡） | 4300.00 | 4300.00 | 境外投资项目备案通知书（深发改境外备[2022]0327 号） |
| 合计 | - | - | 26066.10 | 26066.10 | - |
虽然大族封测在LED及半导体封测设备制造领域具有较强的竞争力，但投资者仍需谨慎考虑投资风险。风险主要包括以下几个方面：
公司规模扩张带来的管理和内控风险：公司在过去的几年中，总资产规模和营业收入都在快速增长，分别从19,025.32万元增长到70,833.12万元，以及从15,039.77万元增长到43,343.92万元。同时，扣除非经常损益后的归属于母公司所有者的净利润也从573.66万元增长到6,353.49万元。这种快速的扩张可能会带来管理和内控风险，因为公司可能需要更多的资源和时间来适应这种扩张，并确保所有的业务都得到有效的管理和控制。
原材料价格波动对发行人生产经营影响较大的风险：公司的主营业务成本中，直接材料的比例非常高，分别为90.09%、92.85%和93.95%。虽然公司与主要供应商建立了稳定的合作关系，但如果主要原材料的市场价格大幅增长，将对公司的产品毛利率产生不利影响。
经营业绩剧烈波动的风险：公司的营业收入在过去的几年中有所增长，但归属于母公司的净利润却出现了剧烈的波动，从-665.03万元到5,174.53万元，再到5,160.16万元。这种剧烈的波动可能会给公司的经营带来风险。
经营性现金流净额与净利润金额差异较大的风险：公司的经营性现金流净额与净利润金额之间存在较大的差异。尤其是在最近一年，经营性现金流净额为-14,437.11万元，而净利润金额为5,160.16万元。这种差异可能会对公司的财务状况产生影响。
客户集中风险：公司的前五大客户销售金额占营业收入比例合计分别为53.66%、62.30%和72.97%。这种高度的客户集中可能会带来风险，因为如果任何一个主要客户出现问题，都可能对公司的业绩产生重大影响。
