风和医疗拟IPO募资8亿元，用于医疗耗材及机器人生产制造等项目

江苏风和医疗器材股份有限公司（简称：风和医疗）于2023年6月30日披露IPO招募书，计划在上海证券交易所科创板上市，新股发行数量不超过2,656.2285万股，募集资金总额为8.0亿元，保荐机构为中金公司。

风和医疗自设立以来，主营业务为创新型微创外科手术器械及耗材的研发、生产和销售。公司在微创医疗领域深耕多年，凭借其强大的研发能力和生产实力，已经成为国内领先的微创医疗器械供应商。在报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。

风和医疗的产品广泛应用于各类微创手术中，包括胃肠外科、泌尿外科、妇产科等多个领域。公司的产品以其优良的性能和稳定的质量，赢得了广大医生和患者的信赖和好评。公司将继续加大研发投入，推动微创医疗技术的进步，为提高手术效果和患者的生活质量做出更大的贡献。

公司近三年的财务数据如下：

本次募集资金的主要用途如下：

风和医疗的上市计划无疑将为公司的发展注入新的活力，但同时也需要注意到，上市过程中可能会面临的风险。风险主要包括以下几个方面：

公司在报告期内的境外收入分别为4,861.94万元、10,971.51万元及9,377.18万元，占各期主营业务收入比例分别为33.08%、41.32%及30.15%。这表明公司在境外市场有较大的销售规模。然而，由于国际政治经济环境的不确定性，以及各国货币对人民币汇率的波动，可能会导致公司的汇兑净损失，影响公司出口产品的成本优势，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

报告期内，公司享受的税收优惠金额分别为291.30万元、607.39万元及373.24万元，占利润总额的比例分别为8.97%、17.36%及5.91%。这些税收优惠对公司的发展和经营业绩起到了一定的促进作用。然而，如果公司未来失去高新技术企业的资质，或者相关税收优惠政策出现调整，可能会对公司的经营业绩、盈利能力和现金流状况产生不利影响。

公司的产品销售主要依赖经销模式，报告期内，经销模式产生的主营业务收入占比分别为95.58%、92.59%及99.15%。由于公司的经销商数量较多、地域分布较为分散，如果公司不能保持与主要经销商的合作关系，或不能及时提高对经销商的管理能力，可能会导致公司品牌及声誉受损，或产品区域性销售下滑，从而对公司经营业绩产生不利影响。

公司在2020年度、2021年度及2022年度的境外销售收入占主营业务收入的比例分别为33.08%、41.32%及30.15%。如果境外业务所在国家与地区的法律法规、产业政策或者政治经济环境发生重大不利变化，或出现国际关系紧张、贸易制裁等无法预知的因素，可能导致公司承担相应的赔偿责任，导致公司境外销售收入下滑，进而可能会对公司境外业务的正常开展和持续发展产生不利影响。

报告期内，公司主营业务毛利率分别为73.57%、73.76%及70.30%，毛利率保持较高水平。然而，如果未来行业政策、宏观经济、市场竞争程度、原材料价格等发生重大不利变化，而公司不能通过提高生产效率、技术革新、扩大生产规模等方式降低生产成本，不能持续推出盈利能力较强的新产品，公司毛利率将会下降，可能会对公司盈利能力产生不利影响。