晶亦精微科创板IPO拟募资16亿元，前五大客户销售占比近九成

2023年6月30日，北京晶亦精微科技股份有限公司（简称：晶亦精微）在上海证券交易所科创板提交了IPO招募书，计划公开发行不超过71,340,600股，占发行后总股本的比例不低于25%，募集资金总额为16.0亿元，保荐机构为中信证券。

晶亦精微主要从事半导体设备的研发、生产、销售及技术服务，主要产品为化学机械抛光（CMP）设备及其配件，并提供技术服务。公司的前身为四十五所CMP事业部，四十五所是半导体专用设备的国家重点研制生产单位，参与过多次国家02专项的课题研究，在CMP设备领域技术积淀深厚。

为推进我国半导体高端装备自立自强，2019年9月，四十五所开展CMP相关技术科技成果转化投资并与电科装备、电科投资、烁科精微合伙和国元基金共同设立公司，开展CMP设备的技术研发及产业化应用。

本次IPO募集资金的主要用途如下：

虽然晶亦精微在半导体设备领域有深厚的技术积淀，但投资者在投资时也需要注意风险。风险主要包括以下几个方面：

存货跌价风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为 7,386.49 万元、24,763.88 万元和 31,036.60 万元，占当期总资产的比例分别为 26.23%、38.71%和 24.07%。报 告期各期末，公司按照存货跌价计提政策对存货进行减值测试，并计提存货跌价 准备。公司存货金额较高，一方面对公司流动资金占用较大，导致一定的流动性 风险；另一方面如市场环境发生变化，可能出现存货跌价减值的风险。

客户集中度较高的风险

报告期内，公司向前五大客户销售金额占当期营业收入的比例为 100.00%、 99.23%和 88.21%。公司客户集中度较高可能会导致公司在商业谈判中处于弱势地位，且公司的经营业绩与下游半导体厂商的资本支出密切相关，客户自身经营 状况变化也可能对公司产生较大影响。如果公司后续不能持续开拓新客户或对单 一客户形成重大依赖，将不利于公司未来持续稳定发展。

经营活动现金流量净额波动的风险

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 1,422.85 万元、 19,628.05 万元和 4,736.45 万元。随着经营规模和研发规模的不断扩大，公司经营发展所需资金需求日益增加，公司经营活动现金流量净额若为负，则可能导致 公司出现流动性风险。

汇率波动风险

公司境外销售主要采用美元结算，存在一定的外汇汇率风险敞口。报告期内， 公司汇兑损益分别为-57.21 万元、-125.74 万元和 892.60 万元。若未来汇率产 生较大波动，可能对公司的经营业绩产生不利影响。

核心技术泄露的风险

作为高新技术企业，核心技术优势以及持续研发能力是公司的核心竞争力， 也是公司保持技术领先和市场竞争优势的关键因素。公司拥有多项核心技术，为 保护核心技术，公司通过与核心技术人员签订相关协议、规范研发过程管理、申 请专利等保护措施防止核心技术泄露，但上述措施并不能完全保证核心技术不会 泄露。若公司在经营过程中因核心技术信息保管不善、核心技术人员流失等原因 导致核心技术泄露，将对公司业务发展和研发进程造成不利影响。