新麦机械拟IPO募集资金5.88亿元，用于技术改造和营销网络升级

2023年9月4日，新麦机械（中国）股份有限公司（简称：新麦机械）公开披露了IPO招募书，计划在深圳证券交易所创业板上市。本次公开发行股票数量不超过6,594.49万股，占发行后总股本的比例不低于10%。新麦机械计划通过此次IPO募集资金总额为5.88亿元，保荐机构为金圆统一证券。

新麦机械是一家集商用烘焙设备的研发、生产、销售、服务于一体的公司。公司生产的设备应用于面包、吐司、蛋糕、曲奇、披萨、面点等各类烘焙食品的全套生产流程及销售展示环节。公司生产的商用烘焙设备，分为以机器运转为主要特征的机器类商用烘焙设备，带有加热元器件的烤炉类商用烘焙设备，以醒发为主要功能的醒发类商用烘焙设备。

新麦机械的主营业务是商用烘焙设备的研发、生产和销售。公司的产品广泛应用于各类烘焙食品的生产和销售环节，为食品制造业提供了全套的烘焙解决方案。公司的产品线丰富，能够满足不同客户的需求，具有较强的市场竞争力。

本次IPO募集的资金将主要用于以下项目：

投资者应注意，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。风险主要包括以下几个方面：

关联交易风险： 关联销售交易金额在过去三年中波动较大，从5,427.72万元到10,528.94万元，再降至4,151.58万元。关联采购交易金额也有所波动，但幅度较小。关联销售占主营业务收入比重为4.67%，关联采购占主营业务成本比重为1.87%，这表明公司的主要业务并非完全依赖于关联交易。转口贸易销售额为2,400.07万元，占主营业务收入比重为2.83%，这可能表明公司在国际贸易中的地位。

经营活动现金流量净额与净利润差异风险：新麦机械 经营活动现金流量净额与净利润之间存在一定的差异，这可能表明公司的经营活动产生的现金流量并不能完全转化为净利润。经营活动现金流量净额占净利润比例在54.28%到92.12%之间波动，这可能表明公司的经营效率存在一定的问题。

汇率波动风险：新麦机械 公司的大部分销售收入来自中国大陆地区之外，占主营业务收入比例在42.73%到57.76%之间。汇率波动导致的汇兑损益在195.07万元到-800.43万元之间波动，汇兑损益占利润总额比例在1.69%到-5.61%之间。这可能表明公司对外部经济环境的变化敏感，需要对汇率风险进行有效管理。

外协生产风险： 外协加工费用在过去三年中有所增加，从3,114.78万元增加到4,623.13万元，然后略有下降。外协加工费用占营业成本比例在5.61%到7.29%之间，这可能表明公司在生产过程中依赖外部资源。

存货余额较大风险：新麦机械 存货账面价值在过去三年中持续增加，从13,691.89万元增加到17,850.83万元。存货占流动资产比例也在增加，从33.03%增加到41.10%，这可能表明公司的存货管理存在一定的问题，需要改进存货管理策略以降低存货风险。