安恒信息获浙商证券买入评级，预测2024年目标价为147

10月29日，安恒信息获浙商证券买入评级，近一个月安恒信息获得4份研报关注。

研报预计公司2023-2025年营业收入为24.34、30.43、37.96亿元，归母净利润为-1.66、0.63、3.74亿元。研报认为，公司2023Q3收入同比增速较前两个季度相比有所下滑，主要原因为受到宏观经济环境影响，下游预算修复不及预期。但在外部环境面临挑战的情况下，公司安恒云-天池云、数据安全、信创安全、MSS托管运营服务等重点产品订单保持快速增长，且在MSS托管运营服务的加持下，公司安全服务业务毛利率提升超4pct。从下游具体行业来看，公司收入增长主要由运营商、央国企等行业贡献。

风险提示：新战略拓展不及预期；利润修复不及预期；下游客户需求复苏不及预期；市场竞争加剧。