恒力石化获国金证券买入评级，预测2023年归母净利润为80亿元

10月29日，恒力石化获国金证券买入评级，近一个月恒力石化获得9份研报关注。

研报预计公司2023-2025年归母净利润为80亿元/102亿元/151亿元，对应EPS分别为1.14元/1.44元/2.15元，对应PE为12.24X/9.68X/6.51X。研报认为，持续看好公司在经济回暖后，价差回升带来业绩弹性以及新材料深加工产能投产拉阔终端产品-原油价差的成长，因此上调了2023年盈利预测，上调比例为59.21%。

风险提示：1）地缘政治扰乱全球原油市场；（2）子公司康辉新材在分拆上市后存在净利润被摊薄的可能；（3）美联储加息或抑制终端需求；（4）卫星定位和油轮跟踪数据误差对结果产生影响；（5）其他第三方数据来源出现误差对结果产生影响；（6）模型拟合误差对结果产生影响；（7）在建工程进度不及预期，新增产能投放不及预期。