中曼石油获国联证券买入评级，24年目标价为28.71元

10月31日，中曼石油获国联证券买入评级，近一个月中曼石油获得3份研报关注。

研报预计公司2023-25年收入分别为38/46/55亿元，对应增速分别为23%/22%/19%，归母净利润分别为9.2/12.8/15.3亿元，对应增速83%/38%/20%，EPS分别为2.31/3.19/3.82元/股。鉴于公司核心勘探业务快速推进，成长空间大，研报给予公司24年9倍PE，对应目标价28.71元。研报认为，公司充分发挥一体化战略布局与优势，全力推进温宿区块增储上产，公司原油产量创新高，Q3温宿项目实现原油产量15.57万吨，前三季度累计产油量43.08万吨，同比增长36.85%。公司积极推进海外业务布局，收购哈萨克斯坦岸边油田和坚戈在建油气田，其中坚戈项目经评估原油地质储量6441万吨，岸边项目经评估地质储量2523万吨。公司国内温宿区块1086.26平方千米油气勘探权现已探明地质储量3011万吨，温宿二期优选440平方公里地址研究和探井工作有序推进。不考虑坚戈、岸边区块产油量，公司23-25年的原油开采量亦有望达50万吨、65万吨和80万吨。公司国内外三个油田均具有成本低、储量丰富等优势，持续打开成长空间。

风险提示：油价大幅下跌、温北油田开采进度不及预期、国际局势动荡。