东诚药业获开源证券买入评级，业绩短期承压

11月17日，东诚药业获开源证券买入评级，近一个月东诚药业获得4份研报关注。

研报预计公司发布2023年三季报，实现营业收入25.85亿元，同比下降5.69%；实现归母净利润2.86亿元，同比下降13.47%；实现扣非归母净利润2.51亿元，同比下降22.14%。原料药业务板块销售收入13.47亿元，同比下降17.36%。制剂业务重点产品注射用那曲肝素钙实现收入1.53亿元，同比下降48.14%。核药业务重点产品18F-FDG注射液实现收入3.16亿元，同比增长7.85%；云克注射液实现收入1.92亿元，同比增长14.29%。下调2023-2025年的归母净利润预测为3.68/4.64/5.28亿元。研报认为，公司创新核药研发持续推进，在研阿尔茨海默症诊断药物潜在空间大，后续相关产品有望逐步落地，维持“买入”评级。

风险提示：PET-CT新增装机速度、公司核药房扩张速度不及预期；核素药物临床进度不及预期；肝素原料药价格下滑。