甘肃能源获华龙证券增持评级，公司内生增长结构改变

11月22日，甘肃能源获华龙证券增持评级，近一个月甘肃能源获得1份研报关注。

华龙证券预计甘肃能源(000791)2023年前三季度营收与净利润分别同比增长22.62%、52.69%，受益于新能源装机成本下行与行业政策的助力，行业景气度有望延续。公司目前发电权益装机容量382.24万千瓦，未来随着新项目的并网，以及央企入股后公司治理结构及综合实力的提升，盈利能力预期增强。我们预测公司2023-2025年归母净利润分别为5.68亿元、6.03亿元、6.61亿元，同比增长88.30%、6.10%、9.52%。研报认为，公司所在地理位置优越，具有行业领先地位，并且有公司控股股东在新能源项目上的投入支持，因此维持“增持”评级。

风险提示：行业竞争加剧风险、行业政策调整风险、因自然因素导致发电量不及预期、售电价格下降风险、相关假设不成立导致结论偏差。