航发控制获民生证券买入评级，“两机”+海外市场双景气

3月27日，航发控制获民生证券买入评级，近一个月航发控制获得1份研报关注。

研报预计公司2024~2026年归母净利润至8.8亿、10.1亿、11.8亿元。研报认为，公司是“两机”控制系统机械领域的龙头企业，公司将持续受益于下游型号批产放量和维修后市场的稳定增长。考虑到公司2023年业绩表现和“两机”发展现状，我们小幅调整2024~2026年归母净利润至8.8亿、10.1亿、11.8亿元。我们考虑到公司在航发控制领域的龙头地位和国企改革对效率提升的预期，维持“推荐”评级。

风险提示：下游需求不及预期；新型号批产进度不及预期等。