美亚光电获中邮证券增持评级，色选机&CBCT稳健增长，静待医疗新品放量

4月2日，美亚光电获中邮证券增持评级，近一个月美亚光电获得2份研报关注。

研报预计公司2024-2026年营业收入为28.28、32.89、37.84亿，同比增速为16.62%、16.29%、15.05%；归母净利润为8.32、9.65、11.10亿元，同比增速为11.76%、15.94%、14.98%。研报认为，公司色选机、CBCT、工业检测设备分别实现收入14.76、7.56、1.57亿元，同比增速分别为19.44%、5.51%、60.98%。其中，CBCT仅实现个位数增长，主要原因为行业出现较为激烈的价格竞争，影响公司产品单价，导致公司营收增速低于销量增速。公司正式发布“美亚美牙”口腔健康数字化云平台和美亚智联工业互联网平台，这标志着基于数据中台和两大工业互联网平台打造的公司“一湖两云”数字化运营体系初步建成。其中，“美亚美牙”口腔健康数字化云平台，目前已有超过3000家客户使用。公司自主研发的脊柱外科手术导航设备成功取得了医疗器械注册证，标志着公司在非口腔高端医疗影像领域取得了突破性进展，目前正在多家医院进行示范性推广应用，已经成功配合完成数十例脊柱外科手术，正向批量化市场应用推进。2024年2月，公司自主研发的移动式头部CT也取得了国家药品监督管理局下发的医疗器械注册证，进一步丰富了公司的医疗产品线。

风险提示：新品开拓不及预期风险；市场竞争加剧风险。