新凤鸣获东吴证券买入评级，盈利同比修复，看好24年长丝景气改善

4月26日，新凤鸣获东吴证券买入评级，近一个月新凤鸣获得5份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润为18.5/24.6/27.4亿元。研报认为，海外服装去库进程良好，看好出口改善带来业绩弹性。长丝产能增长放缓，行业竞争格局进一步改善，具体表现在2024年国内涤纶长丝新增产能仅90万吨，考虑到装置搬迁和落后产能退出，行业实际产能增速有望创下近年新低。同时，近年来行业新增产能基本被龙头企业包揽，行业集中度持续提升，截至3月末，长丝行业CR3/CR6分别达61%/78%，龙头企业议价权有望得到强化。

风险提示：需求复苏不及预期，出口表现不及预期，原材料价格波动。