江苏银行获国信证券买入评级，资本补充后扩表动力增强

4月26日，江苏银行获国信证券买入评级，近一个月江苏银行获得1份研报关注。

研报预计，由于LPR不断下行，下调2024-2026年归母净利润至317/354/406亿元（2024-2025原预测345/394亿元）的预测，对应的同比增速为10.2%/11.9%/14.6%，区域优势加持下，公司规模一直处于较快扩张中，资产质量稳健。转债成功转股后对延续高速扩表形成有力支撑，2024年一季度末公司核心资本充足率9.2%，资本充足率12.8%。研报认为，银行盈利能力保持在较好水平，规模稳步扩张，信贷扩张速度略有放缓，净息差收窄拖累净利息收入，但资产质量保持稳定，并由于LPR不断下行已下调2024-2026年归母净利润预测。

风险提示：宏观经济复苏不及预期会拖累公司净息差和资产质量。