恩捷股份获民生证券推荐评级，单平净利承压，海外基地加速建设

4月28日，恩捷股份获民生证券推荐评级，近一个月恩捷股份获得4份研报关注。研报预计公司2024-2026年实现营收134.84亿元、170.76亿元、198.31亿元，同比增速分别为12.0%、26.6%、16.1%，归母净利润18.24亿元、25.74亿元、34.22亿元，同比增速分别为-27.8%、41.2%、32.9%。研报认为，尽管近期业绩承压，公司的核心产品研发提升竞争力，且产能项目推进良好，海外市场占比持续上升，仍然维持推荐评级。

风险提示：隔膜行业竞争加剧，海外产能推进受阻，上游原材料价格波动超预期。