奥翔药业获国金证券买入评级，产能释放蓄力API增长

4月28日，奥翔药业获国金证券买入评级，近一个月奥翔药业获得1份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润为3.12/3.97/4.91亿元。研报认为，产能落地为公司业绩释放打下坚实基础。特色原料药及关键中间体项目产能建设上，7个车间均已完成厂房建设，其中1个车间已完成竣工验收、3个车间正在进行试生产、1个车间已完成设备安装、2个车间待设备安装。在制剂项目产能建设上，高活性制剂车间12654㎡、口服固体制剂车间16809㎡都已完成厂房建设及设备安装。各项目的实施将有效实现产能瓶颈的突破，为产品的规模化生产销售提供可靠的生产条件。

风险提示：制剂出海不及预期；人民币汇率波动；研发进展不及预期；大股东减持；限售股解禁等。