金牌厨柜获开源证券买入评级，2024Q1营收表现稳健

4月29日，金牌厨柜获开源证券买入评级，近一个月金牌厨柜获得4份研报关注。

研报预计2023年公司实现营收36.5亿元（同比+2.6%，下同），归母净利润为2.92亿元（+5.4%），扣非归母净利2.34亿元（+22.2%）。2024Q1营收6.4亿元（+11.4%），归母净利0.4亿元（+11.2%），扣非归母净利0.1亿元（+8.2%），单季度营收及业绩表现亮眼。考虑到房地产销售仍有不确定性，我们下调2024-2025年盈利预测，新增2026年盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利润3.29/3.86/4.39亿元（2024-2025年原为4.49/5.54亿元）。研报认为，继续看好公司多品类、多渠道拓展打开成长空间，2024年稳步成长可期。

风险提示：市场竞争加剧；原材料及人力成本上升、渠道扩张不及预期。